基金篇 | 如何去评价一只基金
01
第一步:先选择一只基金
第一步:先选择一只基金,任何一只你已经投了或者准备投的基金都行
02
第二步:研究一下这只基金
基金研究的理念
定量+定性:定量分析是指依靠统计数据,计算出分析对象的各项指标及数值的方法;定性分析是指通过对分析对象的交流,对话,凭分析者的直觉、经验,对分析对象做出判断的方法。
确认基金类型:偏股混合型基金,权益仓位60-95%
根据基金净值进行分析
基金净值拆解 | 收益获取能力 (年化收益率) |
风险控制能力 (最大回撤) | |
风险收益指标 (夏普比率) | |
收益稳定能力 (年化波动率) | |
_ | 持有体验能力(最大回撤修复速度) |
目前在任基金经理:杨金金
管理时间:2020-5-27 - 至今
年化收益率:82.15%
计算天数:2020.5.27 - 2021.9.3 共464天
年化收益率 = (4.8613-2.3780)*365/464/2.3780 = 82.15%
最大回撤:暂缺(这个数据在天天基金没找着)
夏普比率:2.28(近一年)
年化波动率:18.61%(近一年)
第三步:给基金经理打标签
市场风格是变化的,但基金经理的风格可以相对稳定。在对基金经理的风格充分了解的基础之上,选择风格稳定且持续在相同风格中最优秀的基金经理,如同选择每次比赛中最优秀的运动员上场;
前十大持仓情况:
看完去年3季度-今年2季度的前十大股票,每个都点进去看看属于什么行业,市值多少,就能有个大致判断,目前主要持仓是信息技术+工业+材料,持仓公司市值普遍不大,在50-500亿这个区间,可以打上小盘的风格标签,至于是价值还是成长,参考下天天的这个分类就行,毕竟我们也不是非常有时间去研究这些个股属于价值还是成长。
看下换手率,200%+的换手率属于不高的,就是这个季度相当于你把股票全卖了,再买了一遍,500%左右的换手率属于市场中性偏高一点,可以理解为基金经理比较自信在做换仓切换。
看下排名
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定性研究--基金尽调
这个方面,如果大家有机会和基金经理当面交流的话,可以从以下几个方面对他/她进行一番询问:
总结:
当你需要给朋友推荐一只基金的时候可以分为以下几步:
1、记住这个基金的代码、规模、基金经理、任职时间、基金类型这些基本要素
2、记住这个这个基金年化收益率、最大回撤(如有最好)、夏普比率、波动率情况等一些描述性数据
3、记住这个基金经理的标签和画像:如例子中的小盘价值风格、在市场风格有变化时敢于换手
4、比较一下,在这个基金经理擅长的领域是否有更加出色的其他基金(后期再说)
祝小伙伴们投资顺利,脚踏实地,共同富裕。