一张图看懂买基金的4种费用(基金手续费、账户管理费、经理费、保管费) – 基金投资入门
买基金和自己建立投资组合，其中一个差别就是基金要多付出一些费用，
有些例如手续费会直接跟你收，有些例如经理费会从淨值裡面直接扣掉。
我整理买基金的各种成本费用说明，以及费用该如何查询。
首先，买基金有4种主要的费用：手续费、账户管理费、经理费、保管费
基金申购手续费(Front-End Load)
在跟任何基金公司购买基金时会需要申购手续费。
有公定价：股票型3% 债券型1.5%
平衡型(买股票+债券)的费用呢？就跟股票型一样是3%
手续费会根据通路不同，而有不同的折扣。
单笔申购跟定期定额通常手续费也会不同，定期定额通常给的折扣比较多。
目前折扣是线上基金平台的手续费最低
股票型打1.99折债券型2.99折，也就是股票型约0.6% 债券型约0.45%，
而如果是定期定额目前最优惠是终身打1折，也就是0.3%。
基金账户管理费，也称账管费、信託管理费：
只有跟银行通路买基金才需要付账户管理费，每年0.2%在赎回时收取
要注意的是0.2%看似不高，不过如果累积多年也是很可观，
例如买10年，那赎回时就要扣除2%。
如果你申购1000万，10年下来扣20万也蛮痛的。
另外要注意如果银行有规定最低的账户管理费下限，那金额太小可能会不划算。
例如下限是500元，你申购 50000元一年后赎回，
原本成本0.2%是100元，但会变成500元也就是1%。
有些银行会不定期有账管费的优惠，例如前2年免帐管费等等，
如果不是跟银行买，就不会有这笔费用。
基金经理费(Management Fee)，也称为基金管理费
每一档基金收取的费用不同，落在每年1%~2.5%之间，内扣在淨值中不会另外收取
这就是基金公司的主要收入了，也是经理人与研究团队的主要收入来源，
会直接每天按照比例从淨值中扣除，所以也称为「内扣费用」或「内扣开销」。
通常股票型基金的管理费最高，债券会低一点，ETF最低。
这反应了基金经理人付出的努力对于绩效的影响程度。
债券选得好或选的坏差异比股票还要小，因此经理费比较低，
ETF则是完全没有经理人，只根据固定规则做操作，所以经理费最低，
股票型基金的管理费收最高，这代表它必须持续创造出超额的绩效才算合格的基金。
小心，管理费虽然是最大宗，但还会有其他额外内扣费用
在基金月报或各大网站，都可以查到管理费，
值得注意的是「管理费并不一定是基金全部的内扣开销」，它比较像是「基金管理团队的利润」。
但还会有一些额外的营运费用，例如交易成本、保管费、律师、会计师、杂支费用、甚至广告费等等并没有含在管理费内，
这些也会从淨值中扣除，把管理费和这些杂支加总起来，才是「总开销费用(expense ratio)」，也就是真正从淨值内扣掉的数字。
由于这数字每年在变，基金也没有公告的义务，
有少数基金可能会有极高的杂支费用，导致高额的内扣总开销，侵蚀投资人获利，
因此务必要小心查证，本文最下面有提供晨星的查询案例。
指数股票型基金(ETF)管理费与总开销会低非常多
ETF算是基金的一种，但因为它是在股票交易所被买卖，
所以没有前面的申购费，但它也有基金的经理费。
ETF因为是被动投资，所以管理费会比较低，
但台湾的情况比较奇怪，台湾本土发行的ETF管理费都蛮高的，
美股ETF的管理费用就非常的低，低于0.5%很正常，许多甚至低于0.1%。
透过美股券商就可以投资美股ETF。
基金保管费(Custodian Fee)：
保管费通常是每年0.2%，内扣在淨值当中不会另外收取
这个费用是因为你投资基金的钱并不是放在基金公司，而是放在一个第三方的资产保管机构，通常是银行。
保管机构每年会收取0.2%的费用，这笔费用算是基金的运作成本因此会内扣在基金淨值裡面。
前面第2点有提到基金如果透过银行买有0.2%的账户管理费，和保管费是2种不同的费用，
如果你是跟银行通路买，两种费用都会发生，不过保管费因为是内扣所以看不到，算是隐含成本。
其他的基金费用
以上4种是最主要的费用，
另外有一些费用是比较次要或特殊时机才会发生：
1. 买卖手续费、交易税等交易成本
基金在买卖股票和债券时，和一般人一样要付手续费和交易税，
这是一种隐藏成本，不含在经理费中，会直接内扣在基金裡不会另外收。
不过一般不会把这笔费用当成基金的成本，因为它并不算是「额外」的支出，
如果你是自己买股票建立投资组合也同样要付这些钱。
要注意如果基金越频繁的做买卖，这种隐藏成本就会越高，
这可以观察基金的「周转率」数据(假设它有公布的话)，周转率越高花的手续费越多。
2. 买进与赎回两个时间点的汇率不同，汇差会赚或赔
中国是有外汇管制的，对各大国尤其是美国的汇率又比较稳定，不会一下子大起大落，
但是如果对其他国家就不同了，可能浮动汇很大。
有些外币避险基金浮动很大(例如南非币)，要小心赚了基金报酬却赔了汇差的情况。
3. 后收型手续费和免手续费的基金？会有分销费与递延费
有些基金在名称上会有A、B、C型，差别在手续费的收取方式，
因为名称各家不同，複杂到可以额外写一篇专文来解释，这边简单用收费方式区分一下：
A股基金(Class A shares)：前收型，也就是一般的基金
B股或其他类股：大多是后收型，通常放几年后手续费会降低或是变免手续费，会递延费以及的分销费用(Distribution fee)，有的则是加在管理费裡面。
分销费用比较特别的是它会每年收，例如一年1%，3年就是3%
手续费你只需要付一次，而且现在手续费折扣后都不到1%，但分销费却要年年付，绝对没有省到。
除了ABC还有什麽D、I一堆英文字母之类，各家基金公司规定不同所以英文代号也不同。
直接讲结论：如果有遇到选A股前收型就好
羊毛出在羊身上，后收型的基金，它的隐含成本不见得让你比较省。
转换手续费：
只发生在跟基金公司购买时才会收取，你可以把资金转移到同一家基金公司旗下其他的基金。
这时基金公司会给你比较优惠的手续费，比重新申购低，大概是0.5%~1%，也有些会主打免收转换手续费。
5. 赎回手续费(Redemption Fee)：
国内基金通常没有这项费用，
目前只有少数国外基金会有赎回手续费，大约0.5%。
快速总结：该怎么看基金费用这件事？
一还是先看成效是否符合预期，
二是几个类似的基金选择费用尽可能低的
总之选择基金要避开费用很高但成效普通甚至很差的基金。
我认为有个方向要注意：
投资报酬率越低的商品，越要重视费用
原因是费用占总报酬的比例会提高。
例如：
股票平均淨报酬率6%，费用如果提高0.5%，获利会少8.3%
债券平均淨报酬率4%，费用如果提高0.5%，获利会少12.5%
报酬率越低的商品，费用率高低影响越大！