专题 | 国泰君安半年报看点之机构与交易业务——提升综合服务能力，为机构客户创造价值
作者： 用户8533290718
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近日，国泰君安发布2021年半年报。2021年上半年，公司经营业绩稳步增长，实现合并营业收入219亿元，同比增长39%；归母净利润80亿元，同比增长47%。
「国泰君安发布」推出《解码国泰君安》专题，带你探究国泰君安2021年半年报亮点，解读各项业务高质量发展的密码。
国泰君安机构与交易业务秉持以“客户为中心”的理念，坚持把客户利益放在首位，以稳步提升的综合金融服务能力为机构客户创造价值。
2021年上半年，机构与交易板块各项业务势如破竹、扶摇直上：机构与交易业务板块收入106.71亿元，同比增长高达58.39%，对营收贡献达48.69%，撑起了“半壁江山”。各类机构客户的覆盖率稳步提升，其中机构客户数达5万户，较上年末增加5.5%；PB交易系统交易量2.3万亿元，同比增长165.2%；托管外包规模22,658亿元，较上年末增长22.7%。
国泰君安不断优化组织架构与协同机制，设立“机构与交易业务委员会”，打造一流的交易和定价能力，构建行业内领先的机构客户服务体系，全面提升针对不同类型机构客户的综合服务能力。
专业化机构交易平台取得长足进步
高频量化业务成果丰厚
经过不断的建设与升级，国泰君安PB专业化交易系统已支持机构客户多种个性化交易服务需求，在高频量化交易速度、产品规模等方面遥遥领先于市场。2021年上半年资产规模达3622亿元，较上年末增长24.5%。
国泰君安继续以“道合—私募寻星”活动为平台，持续挖掘业绩优秀的潜力私募管理人，并为头部证券类私募管理人提供国内领先的高频量化系统、融资融券、产品代销、托管外包、研究资讯、大宗交易、场外收益互换、跨市场、跨品种套利以及跟投等综合金融服务，客户聚集效应日益显现、量化交易规模显著增长。
资产托管与基金服务业务持续高速增长
保持行业领先地位
国泰君安资产托管与基金服务的覆盖度和纵深度持续保持行业领先地位，公募基金托管规模、信托外包规模和外资资管机构合作数量长期排名行业第一，连续六年顺利通过普华永道「ISAE3402国际鉴证审计」，一次性通过中国证券登记结算公司现场检查，并连续两年荣膺The Asset「最佳境内托管机构」大奖。
国泰君安探索构建专业化、标准化、精细化、集约化、智能化的全场景“智慧运营”体系，通过专业与科技融合、创新与风控协同，助力境内外机构客户持续提升专业运营能力和业务发展质效，成为深受管理人信任的长期合作伙伴。上半年，国泰君安托管与基金服务业务总规模超2.26万亿，较去年末增长22.7%，服务各类产品14,610只，较上年末增长22.7%。
QFII综合业务锐意进取、增长迅猛
海外机构客户量质齐升
国泰君安始终坚持以海外机构客户的综合化需求为导向，锐意进取、为海外机构客户提供一站式、全资产、全周期、跨市场的综合金融服务。
2021年上半年，QFII综合业务在跨境衍生品交易投资、跨境收益互换、融资融券、大宗交易等业务上均实现巨大突破，业务创收增长迅猛，成为了海外一流投资银行、对冲基金、主权基金、外资WOFE和外资公募客户的主交易券商和综合业务服务商，市场有口皆碑。
FICC业务稳定创收，有效规避市场波动
围绕客户需求，丰富产品供给
上半年，FICC业务精准判断，积极布局，注重创新，持续打造一流的交易定价能力，为公司提供稳定收入来源，并持续成为公司创收高地之一。其中，境内固收投资交易方面敏锐捕捉到资金面等市场主线逻辑切换，并积极布局高收益资产，跨境固收准确把握美元利率曲线走势和中资美元债信用分化，商品外汇业务较好把握商品跨期、跨境交易机会和碳、外汇市场趋势性机会，并积极利用“双碳”目标和全国碳市场启动机遇推动碳业务进一步发展。
FICC客需业务方面，围绕客户需求，积极扩大业务规模，丰富产品供给，满足客户投融资、风险管理及服务类需求。业务规模同比大幅增长，产品序列不断丰富，特别是非保本收益凭证新增挂钩标的，北向跨境收益互换实现常态化运作，大类资产指数产品常态化发行。以场外金融云和国泰君安避险为抓手，重点打造国泰君安FICC品牌。FICC金融云一期正式投入使用并开展交易，不断提高客户使用便捷性，持续推动线上对客报价。避险业务加强总分协同，向全国各分支机构持续营销，业务规模提升显著，同比增长超42%。
权益场内做市收入创新高，场外客需打造拳头产品系列，强化跨境服务能力，持续提升市场影响力
权益类场内交易做市板块，作为市场上规模最大的场内期权做市商之一，为所有权益类期权提供做市服务，收入稳步提升并实现新高。
权益类场外衍生品累计新增名义本金1364.6亿元、同比增长88.6%，其中，场外期权累计新增名义本金850.3亿元、同比增长45.0%，收益互换累计新增名义本金514.4亿元、同比增长275.0%。跨境衍生品全年累计新增名义本金规模321.3亿元，同比增长173.9%。上半年累计销售24期雪球产品，成为公司拳头产品之一，并持续推出各类创新结构，继续丰富产品线。通过场外衍生品积极服务包括头部量化私募在内的机构客户，对机构经纪、托管外包、融券等机构业务带动效应凸显；加快补齐跨境业务短板，打通南北向交易通道，挂钩境外标的拓宽至美国、香港和新加坡市场，进一步丰富交易模式，业务规模实现高速增长；积极赋能实体经济，服务企业客户，市场影响力大幅提升。
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