有品位的番茄
2022-07-13 05:08
不错👍
2022上半年总结
作者： Martin94
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持仓变化
2022年1月8日仓位：
2022年7月9日仓位：
从持仓上来看越来越像老唐、巴菲特的集中持有，还有就是一大几小的格局。巴菲特是苹果占最大仓位40%，其他就是都是7%10%。老唐是 腾讯一个大的占35%，后面就是小的10%不到。
现在回看年头的仓位还是比较乱的，又有海控又有中概etf，还有 恒生etf的。当时思路还不是很清晰，感觉有点撒胡椒面一样什么都来点。
我对etf没有爱，拿不住的，现在就专注个股就好了，不搞etf了，除非之后出现明确看好某行业，但是又看不懂个股的情况。但是这种情况也很尴尬啊，感觉也比较危险。
现在回看海控的利润不够稳定，管理层对于分红的意愿也不确定。不可以用老唐估值法来估值。这一个公司我是完全看错的，but 保本出了![[俏皮]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_04_cool.png?v=1 "[俏皮]"){kind=small}
，没亏。
当时写的海控估值的记录（错误示范）
如果再来一次会绕开这个，不然的话最多用过去10年业绩平均法来算。
还有清仓了 京东方，原因有以下几点：
1.主观来讲，持有 京东方的逻辑是未来几年保持200亿的利润然后会估值重估，这一点时常让我不够心安。这个很主观，就是午夜梦回想到睡不着。
2.最近天马、 tcl都在加产线，感觉和之前想的龙头集中的概念不一样，有点跑偏。
3. 腾讯最近也跌了，我换过去不太亏。我用自我安慰的想法来想，最早我买 京东方时2021年7月，成本反正6.4左右，到我卖出3.9亏损39%。腾讯2021年7月550左右，到我前两天换股腾讯是350元，期间亏损36%。我假装我当时买的是腾讯不是京东方，到现在亏得是差不多的。所以比较好说服自己换过去。（这是只是心理上的自我安慰，不是说明这两个基本面是一样的）
4.从道的角度讲， 京东方的逻辑是逆袭，行业逻辑是低价卷死其他人后龙头垄断。是一个突破、改变的逻辑。在难度上来讲是比较难的。 腾讯的逻辑的好公司遇到了坏年份，感觉是挺过去就好了。腾讯要变好的难度是低一点的，毕竟腾讯多年也证明过很多次了。
还有我理解的巴菲特是选不变、顺着轨道就好的公司，而不是要看未来、要突破、要改变世界的公司。
5.面板行业的确是大投入才能保持利润，这一点就不符合老唐估值三大原则。之前还是挨套效应，套了不愿割肉证明是错的。一直抗，就是看到不符合老唐估值法，还是硬想找别的办法去估值。
老唐估值法三大前提：利润为真；利润可持续；维持当前盈利能力不需要大量资本投入。
维持当前盈利能力不需要大量资本投入（ 京东方不符合）
维持当前盈利能力不需要大量资本投入（ 京东方不符合）
维持当前盈利能力不需要大量资本投入（ 京东方不符合）
如果想选龙头垄断逻辑应该去买雨虹， 北新建材，巨石， 腾讯， 茅台，这些。这些是真的市占率很高的，是已经证明自己的~
6.在 京东方上贪便宜了，为什么我搞龙头垄断逻辑不买其他已经证明自己的真龙头呢？比如雨虹， 茅台， 腾讯，等等。因为当时认为挖到一个大家还没发现的新龙头会赚的更多！如果是真的做到了那肯定是赚很多，但是当时也没想到如果看错呢？
而且当时还是没读懂巴菲特的应该合理的价格买优秀的公司，而不是用便宜的价格买普通的公司。应该给多点钱去买已经证明自己，已经上了轨道的公司，而不是去便宜的价格买个还没优秀的公司，并希望买入后这个公司会改变，这是我最大的体会。
就想买手机最好买个 苹果一步到位，就算贵一点，但是可以用很久啊。买其他便宜的，可能出这样那样的问题，还卡顿。买公司也要持有很久的，那肯定要买个贵一点、但是质量好一点的。（这也不是说要100pe接盘赛道股，反正大概是这个感觉吧）
上半年收益
我之前是把21年早期的账号也并入一起计算了。如果算上21年7月买的 京东方的亏损，我目前上半年是-9%。如果不算这笔，就是我学习老唐后再开的新账号，到上周五是+1%。
有一点要说明，我这半年是一直往账号里怼钱的。可能会被认为是是无限子弹提高收益率，不过我这个1%收益率这么应该没人怀疑~要造假都起码写个2位数吧。
上半年买卖记录
第一季度：
1月8日：卖出 恒生ETF 8.9%。买入 洋河股份 14.8%。
1月28日：卖出 恒生ETF 5%（两次卖出合共-4.71%卖出）。买入 中远海控3%， 中概互联网etf（513050）1.6%， 京东方8%。
2月26日：买入10% 洋河，买入1.5% 北新建材。
3月5日：卖出3.6% 中远海控（保本出）。买入2.15% 北新建材。
3月11日：卖出中概互联网3.6%（-14.46%卖出）。买入 腾讯22.5%， 北新建材3.5%， 京东方3%， 分众传媒1%。
3月19日：买入： 腾讯19.2%。
3月25日：买入 腾讯11%。
3月30日：买入 腾讯4.9%。
第二季度：
第二季度开始是记录在每周报告中，没有记录具体哪天买的。以下时间都是每周记录发布时间，都是周六。
4.16，买入3% 分众传媒
4.23，买入2.7% 洋河股份
5.14，买入2.3% 分众传媒
5.21，买入：2% 北新建材，1% 京东方，1% 三七互娱
5.28，买入1.7% 北新建材，账号还有点散钱买了微量的 京东方。（这一波是用生活费过桥分红的钱先买入的，现在看没有必要，这样搞基本没赚，还微微亏了点。）
6.2，买入 北新建材1.5%， 分众传媒少量
6.11，买入少量 北新建材、 分众传媒
6.18，买入4%腾讯，少量分众和北新建材
6.25，买入4%腾讯，1%分众
7.1，7.4两日清仓京东方
7.9，买入腾讯12%，洋河2%，北新建材不到1%
上半年买了很多，基本上就是有闲钱就买，这个没什么特别的就不说了。主要总结下卖出，上半年卖出有：
1月8日，1月28日两日：卖出恒生ETF 14%，盈亏：-5%，卖出原因：没有明确买入目标，跌了就想卖，持仓时间：1个月
3月5日：卖出3.6%中远海控，保本出，卖出原因：对公司错判，持仓时间：2个月
3月11日：卖出中概互联网3.6%，盈亏：-14.46%，持仓时间：2个月
7.1，7.4两日清仓京东方，盈亏：-40%，持仓时间：1年。卖出原因：对公司错判，有更好选择
以上卖出都是亏损收场，对总仓位影响约-10%。
上半年写作
有实现每周写一篇，一共写了30篇，符合预期。 链接在这里
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冷杉之巅
2022-07-12 14:42
能反思不妥，并改弦更张，需要很大勇气。
厉害的力力
2022-07-12 12:00
京东方说清就清了?之前可是很重的仓位呀，这说明体系还不完善，一般大仓位出现逻辑错误可是很致命的
笃行吾道
2022-07-12 11:46
收益率是自己的事，别人是否怀疑不用在意
尤灯塔
2022-07-12 11:11
韭菜
网友12345
2022-07-12 10:45
韭菜