阿里21.6%利润率这部分我没写清楚,这部分收入包含三块:线上电商部分,新零售(大润发,银泰,盒马这类商超业务),还有传统的B2B,批发等。这块整体收入1800亿左右,净利率21.6%,如果但看电商这块,收入是810亿,利润率没有单独披露,鉴于新零售这部分利润率比较低(甚至亏损),电商这块利润率肯定远高于平均的21.6%,个人预计电商部分利润率至少能接近40%。 $阿里巴巴(BABA)$ $拼多多(PDD)$ $京东(JD)$
发布于: | 雪球 | 转发:82 | 回复:95 | 喜欢:151 |
上图是 2022Q1(4-6 月份)的收入构成数据,业务类型及其多,及其复杂,对于部分业务,很多用户可能不知道具体是啥业务。
这里详细说明下业务构成:
阿里巴巴业务大体构成是:商业 + 云计算 + 媒体娱乐 + 创新及其他,其中商业又细分为好几块业务,详细说明如下:
1、中国零售商 - 客户管理:也就是淘宝,天猫,淘特等电商带来的收入,细分的话包含广告收入和佣金收入。
2、中国零售商 - 其他:直营业务(之前叫新零售业务),通俗讲就是带有线下属性的业务,主要包含收购的 高鑫零售,银泰这些商场业务,以及盒马,天猫超市等线上线下结合的业务。
3、中国批发商业:听名字大概能知道,对,就是 1688.com 的批发业务。
4、跨境及全球零售商业:主要是国际业务,比如 Lazada,速卖通等。
5、跨境及全球批发商业:也就是正宗的 alibaba,B2B 业务。
6、菜鸟物流服务:这个就不用说了。
7、本地生活服务:主要是饿了么。
8、云计算:阿里云,最近把钉钉也纳入进来。
9、数字媒体及娱乐:优酷,UC, 阿里影业,游戏等业务。
10、创新业务及其他:高德,之前还包括钉钉。
很少能看到一家公司拥有这么多,并且很多看起来不太相关的业务,可见 阿里巴巴业务的多元化(这里还不包含蚂蚁的业务)非常广泛,相对 腾讯,阿里巴巴的业务范围更广,更复杂,更多元化。不过虽然有差不多十大版块业务,但截止目前为止,还是只有电商业务规模性盈利,其他业务大部分都在亏损。
再看看各块业务的占比:
注:综合包含 1688, 阿里巴巴 B2B,海外 Lazada,速卖通等业务,以前财报把这几类归类到综合大类里。
从上图看,电商业务目前还是 阿里巴巴的大头,占比 40% 左右,跟 腾讯的游戏业务类似,都是双方的收入大头。同样两家的核心业务占比逐年在下降,从以前的绝对大头,都降低到了 50% 以下,说明企业做大后,业务多元化是必然的选择。
新零售业务占比 26.6%,已成为绝对第二的收入贡献大户,这块业务其实 阿里布局不算太久,就是几年前开始不断的收购线下商场,比如银泰,大润发等,线下商场,尤其是具有大量连锁店面的商场,收入规模很庞大,这就是为啥这块业务这么快就增长到 26.6% 的原因。
除了电商和新零售业务占比超过 10%,其他的业务线收入占比都没有超过 10%,传统的 B2B 业务和海外电商业务算一块 9.3%,阿里云 7.8%,菜鸟 5.6%。阿里云和菜鸟虽然收入占比还不到 10%,但增长速度很快,尤其是阿里云业务,目前每年还能保持 30% 以上的增速,以及再过两年,总收入估计就能破千亿,也是 阿里未来最具有想象力的业务和估值的支撑。
本地,娱乐,创新这几块业务就没啥好说的了,用一句话表达比较合适:干啥啥不行,亏钱第一名。饿了么干不过 美团,优酷干不过 腾讯视频,游戏干不过腾讯游戏,网易游戏。。。本地和娱乐是个人不太看好的业务。
刚说到亏损,接下来就看看各业务板块的营业利润:
四大板块,目前只有商业板块是赚钱的,且利润率相当高 21.6%,其实与其说只有商业板块盈利,不如说只有电商业务赚钱,因为线下商场,本地生活,菜鸟,跨境这块应该都是亏钱的,所以目前来看, 阿里巴巴依旧是在靠淘宝,天猫这头奶牛创造天量利润,然后去养其他 N 块亏损的业务,预计电商业务板块利润率估计能接近 40%(没有比收租模式更好的生意)。另外云计算和娱乐业务虽然还在亏损,其实亏损率已经比以前大幅降低了,都在-10% 左右,想想以前娱乐业务,那是亏的血淋漓的,恨不得亏他个 50%,最近亏损收窄,应该是跟游戏板块出了三国志 - 战略版这款爆款游戏有关。
最后简单谈下 阿里的估值,目前 阿里巴巴市值 5400 亿美金左右,个人拍脑门觉得是严重低估,把阿里值钱的几块业务拎出来:电商,阿里云,蚂蚁金服(持股 33%),拍脑门毛估估一下, 拼多多市值 1000 亿美金,阿里电商 GMV 是拼多多的差不多5倍,打个折算 4000 亿美金完全不过分;阿里云目前年收入差不多有了 100 亿美金,未来还有巨大增长空间,云服务目前在资本市场估值都极高, 微软/ 谷歌/ 亚马逊的估值很大一块由云服务贡献,这块未来估到 2000 亿美金难度也不大;蚂蚁金服后面迟早也是要上市的,估值 3000 亿美金也难度不大,阿里占比三分之一,值 1000 亿美金。光这三块最值钱的业务我觉得至少值 7000 亿美金。其他板块收入加起来占到阿里的 50% 左右,业务有传统的批发,B2B,菜鸟,饿了么,钉钉,盒马,大润发,银泰,优酷,高德,飞猪,UC, 阿里健康, 阿里影业等等,这些加起来怎么也值个 1000 亿美金。整体算下来阿里估到 8000 亿美金并不过分,未来上到 1 万亿美金,只是时间问题。
提示:本人持有少量 阿里巴巴,不做投资建议,股市有风险,投资需警慎。
$阿里巴巴(BABA)$ $腾讯控股(00700)$ $京东(JD)$ @今日话题
阿里21.6%利润率这部分我没写清楚,这部分收入包含三块:线上电商部分,新零售(大润发,银泰,盒马这类商超业务),还有传统的B2B,批发等。这块整体收入1800亿左右,净利率21.6%,如果但看电商这块,收入是810亿,利润率没有单独披露,鉴于新零售这部分利润率比较低(甚至亏损),电商这块利润率肯定远高于平均的21.6%,个人预计电商部分利润率至少能接近40%。 $阿里巴巴(BABA)$ $拼多多(PDD)$ $京东(JD)$
我也拍个脑袋,1.目前最赚钱的电商按破产价估个3000亿,希望未来三年能年增12%到5000亿;2.阿里云估个1300亿,按年增速30%,3年后到值2800亿;3.菜鸟拍个300亿,三年后到1000亿;4.本地生活拍个300亿,三年后希望达到目前美团的一半1000亿,5.跨境零售估个300亿,三年后希望到1000亿,6.新零售自营部分估个150亿,三年后到300亿;其他部分算送的了,怎么说现在5000多亿也很低估了,希望未来三年能翻倍吧
仓老师,分享一些细节。拼多多有几个魔鬼之处在我做他之前是闻所未闻无法理解的,1.产品上架前会根据同品类给你一个指导价 2.流量掉了他会明确告诉你价格没有竞争力。
说白了,这个价格以下你才有可能拿到流量。
低价工业品哪有什么秘密,320g的衬衫做成250g,玻璃水里x成分浓度从8%改成5%,客户能咬我不成?
今年多多想做品控,学淘系转型的时候下架投诉躲差评躲的链接,可是指导价这种东西依然在我的后台蹦哒。
说明拼多多自己没想明白。
大家也都知道指导价这种东西,在计划经济时代商品质量是难言优秀的
哈哈,仓老师说得对,大家最终还是要看到销售费用率回归常态,这个没疑问。
不过青少年和中年人的身体指标毕竟不能简单对比,前者不是还在发育当中么 只要还在长个子(GMV和单量,均价在我看来反而没那么重要),多吃了几碗饭这种事情都可以忽略。
我投PDD其实就一个逻辑:在不牺牲淘系电商的利润率的前提下,阿里无法阻止PDD对电商份额的侵蚀。如果阿里能在不牺牲利润的情况下让PDD的增速降下来,我这个逻辑就站不住了。
所以我的第一个检查点应该是PDD的财报,估计得月底月初的样子吧,到时候咱们再看看是什么情况。
起高楼,宴宾客,楼塌了。
我也拍个脑袋,1.目前最赚钱的电商按破产价估个3000亿,希望未来三年能年增12%到5000亿;2.阿里云估个1300亿,按年增速30%,3年后到值2800亿;3.菜鸟拍个300亿,三年后到1000亿;4.本地生活拍个300亿,三年后希望达到目前美团的一半1000亿,5.跨境零售估个300亿,三年后希望到1000亿,6.新零售自营部分估个150亿,三年后到300亿;其他部分算送的了,怎么说现在5000多亿也很低估了,希望未来三年能翻倍吧
起高楼,宴宾客,楼塌了。
作为拼多多的纳米股东,看到淘系电商仍然这么赚钱,我就放心了
8月3日晚间,阿里巴巴(NYSE:BABA;HK:09988)发布了截至2021年6月30日的2022财年第一季度财报(注:阿里巴巴财年与自然年不同步,从每年的4月1日开始,至第二年的3月31日结束),营收为人民币2057.40亿元(约合318.65亿美元),同比增长34%。若不考虑合并高鑫零售的影响,营收为人民币1873.06亿元(约合290.10 亿美元), 同比增长22%。净利润为人民币428.35亿元(约合66.34亿美元)。不按美国通用会计准则(non-GAAP),净利润为人民币434.41亿元(约合67.28亿美元),同比增长10%。
非常认同:尤其是阿里云业务,目前每年还能保持 30% 以上的增速,以及再过两年,总收入估计就能破千亿,也是阿里未来最具有想象力的业务和估值的支撑!
这话说的精辟:本地,娱乐,创新这几块业务就没啥好说的了,用一句话表达比较合适:干啥啥不行,亏钱第一名。饿了么干不过美团,优酷干不过腾讯视频,游戏干不过腾讯游戏,网易游戏。。。本地和娱乐是个人不太看好的业务
:
阿里巴巴业务大体构成是:商业 + 云计算 + 媒体娱乐 + 创新及其他,其中商业又细分为好几块业务,详细说明如下:
1、中国零售商 - 客户管理:也就是淘宝,天猫,淘特等电商带来的收入,细分的话包含广告收入和佣金收入。
2、中国零售商 - 其他:直营业务(之前叫新零售业务),通俗讲就是带有线下属性的业务,主要包含收购的 高鑫零售,银泰这些商场业务,以及盒马,天猫超市等 线上线下结合的业务。
3、中国批发商业:听名字大概能知道,对,就是 1688.com 的批发业务。
4、跨境及全球零售商业:主要是国际业务,比如 Lazada,速卖通等。
5、跨境及全球批发商业:也就是正宗的 alibaba,B2B 业务。
6、菜鸟物流服务:这个就不用说了。
7、本地生活服务:主要是饿了么。
8、云计算:阿里云,最近把钉钉也纳入进来。
9、数字媒体及娱乐:优酷,UC, 阿里影业,游戏等业务。
10、创新业务及其他:高德,之前还包括钉钉。
难得现在还有这么理性看好阿里的,在当前事态下,大多数人都认为阿里一文不值
现在股价89。。。
三大运营商也在坐云服务,难说
PHP网站源码深圳百度seo光明网站seo优化双龙百搜标王松岗优化横岗网站开发福永关键词排名平湖百姓网标王推广塘坑SEO按天扣费广州百度关键词包年推广荷坳网站排名优化荷坳网站优化推广宝安网络广告推广松岗网站推广方案大鹏建设网站塘坑网站优化按天扣费观澜百搜词包福田seo排名南山外贸网站制作龙岗百搜标王双龙外贸网站制作惠州网站优化布吉优秀网站设计南联网站优化排名惠州网站改版坪山阿里店铺运营横岗seo广州至尊标王横岗网站优化按天收费大浪建设网站荷坳百姓网标王歼20紧急升空逼退外机英媒称团队夜以继日筹划王妃复出草木蔓发 春山在望成都发生巨响 当地回应60岁老人炒菠菜未焯水致肾病恶化男子涉嫌走私被判11年却一天牢没坐劳斯莱斯右转逼停直行车网传落水者说“没让你救”系谣言广东通报13岁男孩性侵女童不予立案贵州小伙回应在美国卖三蹦子火了淀粉肠小王子日销售额涨超10倍有个姐真把千机伞做出来了近3万元金手镯仅含足金十克呼北高速交通事故已致14人死亡杨洋拄拐现身医院国产伟哥去年销售近13亿男子给前妻转账 现任妻子起诉要回新基金只募集到26元还是员工自购男孩疑遭霸凌 家长讨说法被踢出群充个话费竟沦为间接洗钱工具新的一天从800个哈欠开始单亲妈妈陷入热恋 14岁儿子报警#春分立蛋大挑战#中国投资客涌入日本东京买房两大学生合买彩票中奖一人不认账新加坡主帅:唯一目标击败中国队月嫂回应掌掴婴儿是在赶虫子19岁小伙救下5人后溺亡 多方发声清明节放假3天调休1天张家界的山上“长”满了韩国人?开封王婆为何火了主播靠辱骂母亲走红被批捕封号代拍被何赛飞拿着魔杖追着打阿根廷将发行1万与2万面值的纸币库克现身上海为江西彩礼“减负”的“试婚人”因自嘲式简历走红的教授更新简介殡仪馆花卉高于市场价3倍还重复用网友称在豆瓣酱里吃出老鼠头315晚会后胖东来又人满为患了网友建议重庆地铁不准乘客携带菜筐特朗普谈“凯特王妃P图照”罗斯否认插足凯特王妃婚姻青海通报栏杆断裂小学生跌落住进ICU恒大被罚41.75亿到底怎么缴湖南一县政协主席疑涉刑案被控制茶百道就改标签日期致歉王树国3次鞠躬告别西交大师生张立群任西安交通大学校长杨倩无缘巴黎奥运