集装箱海运市场及运力/运价期货培训
作者： 远瞻智库
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集运贸易以金额占到全球海运贸易的量80%+。根据货运量的规模，集运贸易分为东西航线（主干航线）、南北航线以及洲内航线。连接全球主要工业中心。2020年全球集装箱海运量1.93亿TEU。
第一部分 集装箱运输市场概况
1.1 航运市场简介 - 基本船型和对应货种
海运占全球贸易运输的90%以上。根据运输货种的类型和体量，通常将船型分为常规船型（即以下三大船型和气体船）和非常规船型。
1.1 航运市场简介 - 基本船型和对应货种
1.2 集装箱船运输市场简介
1.2 集装箱船运输市场简介 - 班轮运输市场
1.2 集装箱船运输市场简介 - 全球集装箱海运贸易概况
集运贸易以金额占到全球海运贸易的量80%+ • 根据货运量的规模，集运贸易分为东西航线（主干航线）、南北航线以及洲内航线。连接全球主要工业中心。 • 2020年全球集装箱海运量1.93亿TEU。
1.2 集装箱船运输市场简介 - 中国集装箱海运贸易概况
我国是全球最大国际贸易国，最大集装箱海运贸易国
✓ 2020年货物进出口总值：中国第一（4.65万亿美元），美国第二（3.84万亿美元）
✓ 约90%进出口货物运输通过集装箱海运
1.2 集装箱船运输市场简介 – 中国集装箱海运贸易概况
美国是我国最大单一贸易伙伴国，我国约40%的集装箱出口至美国，约占我国总出口额17%
欧盟是我国另一重要的出口方向，近年来出口贸易额逐年上升，约占我国总出口额15%
1.3 运力期货标的航线市场概况 – 中美贸易主要航线
主要通过远东 – 北美航线（分为美东、美西）
大商所选择远东 – 美西航线，以上海、宁波、作为合约标的起运港，洛杉矶、长滩作为合约标的目的港
1.3 运力期货标的航线市场概况 – 运量概况
标的航线可供交割量
✓ 过去十年总体呈现增长态势
✓ 2020年上海+宁波合计运量较2019年上升12%
✓ 2021年前4月，上海宁波的航线运量同比上升57%
1.3 运力期货标的航线市场概况 – 市场参与者概况
上游：船公司主要有15家（大陆、香港、台湾共5家 ）。 中国大陆：1家（中远海运）； 中国台湾：3家 ；中国香港：1家。以上5家船东合计运量占比35.2%
中游：无船承运人及货代仅上海口岸就超过1000家
下游：我国越有进出口企业40万家，中小型企业的数量 占比超过70%。
1.3 运力期货标的航线市场概况 – 中美航线货物结构
1.3 运力期货标的航线市场概况 - 运价波动
美西航线运价波动大
✓ 2021年上海-美西航线运价由年初的4018美元/FEU涨至 年末7681美元/FEU，涨幅达91.2%
✓ 2022年上海-美西航线运价由年初的7994美元/FEU跌至 12月23日的1418美元/FEU，跌幅达82.3%
✓ 2022年单周最大跌幅达23%
1.4 运价期货标的航线市场概况 – 中欧贸易主要航线
主要通过上海 – 欧洲航线指数 。上期所选择上海 – 欧洲航线，以上海作为起运港，欧洲航线基本港（鹿特丹，安特卫普，汉堡，弗利克斯托，勒 阿弗尔）为目的港
1.4 运价期货标的航线市场概况 – 运量概况
1.4 运价期货标的 – SCFIS 欧洲航线
1.4 近期集装箱班轮运输市场走势 -运价延续下行趋势
1.4 近期集装箱班轮运输市场走势 - 需求端
1.4 近期集装箱班轮运输市场走势 – 供给端
第二部分 集装箱运力、运价期货产品概述
2.1 运力期货合约设置（拟定）- 概览
运力期货推进进程
• 大连商品交易所集装箱运力期货2019年完成立 项。目前该合约制度设计方案已基本完成。
• 集装箱运力期货将采取实物交割，以特定航线集 装箱运力价格为交易标的。未来，该合约上市后 有望成为全球首个以集装箱运力为交易标的、采 取实物交割的期货品种。
• 目前，大连商品交易所正按照国务院有关要求， 加快集装箱运力合约规则的完善和意见征求工作， 与相关自贸区和产业各界深化合作，争取尽快实 现集装箱运力期货挂牌上市，服务我国海运业发 展和海运强国战略。
2.1 运力期货合约设置（拟定）- 特点
2.1 运力期货合约设置（拟定）- 起运港
2.1 运力期货合约设置（拟定）- 交割质量标准
2.1 运力期货合约设置（拟定）- 交割质量标准
2.1 运力期货合约设置（拟定）- 交割流程
2.1 运力期货合约设置（拟定）- 可交割时间
2.2 运价期货简介 - 航运运价指数
2.2 运价期货简介 – SCFIS计算方法简介
2.3 集装箱运力期货 VS 集装箱运价指数期货
第三部分 产业链相关企业梳理
3.1 集装箱船运输市场产业链
3.2 产业链相关企业梳理
第四部分 潜在客户企业画像
4.1 上游 – 船厂
4.1 上游 - 船东、班轮公司
4.2 中游 - 货代、物流公司
4.3 下游 – 货主、贸易公司
4.3 下游 – 货主、贸易公司
4.4 金融企业
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