买贵州茅台30倍,35倍没啥区别!

发布于: 雪球转发:5回复:62喜欢:19

昨天有人问我,知德,段永平说贵州茅台30倍市盈率不贵,那么贵州茅台现在不是30倍估值,他是36倍估值啊,36倍肯定就不适合买了,我看到这种言论真的是无语死了。

我来给大家推算一下。

假设A公司2022年净利润为100亿,当前市值2500亿,市盈率为25倍,未来两年增速达到20%

假设B公司2022年净利润为100亿,当前市值2000亿,市盈率为20倍,未来两年增速达到15%

那么会发生什么

A公司2024年净利润为144亿,假设市盈率为20倍,对应市值为2880亿

B公司2024年净利润为132.25,假设市盈率依然为20倍,对应市值为2645亿

企业增速比当下估值更重要,如果你能看懂某一家企业,你在40 50倍估值与20倍估值下买入肯定是不一样的,但是在30倍 35倍下买是没有区别的,只要增速更快那么一点,估值突出部分会被迅速抹平,甚至会奖励你。

很多人很呆板,对着一个死数据耿耿于怀。

我来反问你,如果飞天茅台出厂价提价一次,那么 贵州茅台估值是多少。

i 茅台平台上100ml小瓶飞天茅台出售价为399元,折合500ml价格为1995元(厂家直销),而整瓶飞天茅台出厂价才969元,然后很多人说茅台已经完成了变相提价,你说你是什么智商。

通过减少经销商数量以及I 茅台平台进行变相提价,短期是可以的,但是中长期来看是不具备可持续性的,最终还是要对经销商动手,提价只是时间问题。

飞天茅台已经5年没提升出厂价了。

那么如果飞天茅台提升一次出厂价,估值是多少呢?

就算飞天茅台不提价,茅台未来几年也能实现高速发展

看了 茅台2022年年度报告,我最大的感受就是茅台管理层对于茅台业绩管控能力越来越强了,赚多少钱不是市场说了算,而是自己说了算,可调节能力越来越高,咋不说太远了没有实际性的东西,茅台集团2025年目标就是净利润突破1000亿,股份公司突破1000亿应该也是大差不差。

就这么板上钉钉去看,当前的 贵州茅台也不贵。

茅台的基本面已经被研究透了,反正我对于茅台未来的预期很简单。

1.2023   2024   2025 这三年 茅台平均净利润增长能达到20%

2.2023   2024   2025 这三年 茅台平均净利润增长能达到20%,期间还能再提价一下

30倍买入 茅台,35倍买入茅台,拿着稍微久一点,真的没啥区别。主要还是看你自己懂不懂。

$贵州茅台(SH600519)$  $五粮液(SZ000858)$  $洋河股份(SZ002304)$ 

全部讨论

PHP网站源码民治网站改版推荐大庆关键词排名包年推广报价柳州网站开发哪家好榆林品牌网站设计哪家好哈尔滨关键词排名包年推广报价大理建设网站哪家好凉山关键词按天扣费晋城网站优化按天计费公司钦州网站优化按天计费推荐大同网站推广推荐娄底阿里店铺运营多少钱徐州SEO按效果付费报价淮北设计网站推荐临沧百姓网标王推广黑河优秀网站设计公司徐州SEO按效果付费公司北京seo网站推广报价永新网站优化按天扣费公司贵港企业网站建设推荐沈阳高端网站设计价格滨州外贸网站设计推荐济源网站开发推荐安康外贸网站建设价格迁安营销网站公司巢湖网站推广工具公司惠州网站关键词优化公司莱芜营销网站报价岳阳外贸网站建设报价郑州关键词按天收费公司延安百度标王多少钱歼20紧急升空逼退外机英媒称团队夜以继日筹划王妃复出草木蔓发 春山在望成都发生巨响 当地回应60岁老人炒菠菜未焯水致肾病恶化男子涉嫌走私被判11年却一天牢没坐劳斯莱斯右转逼停直行车网传落水者说“没让你救”系谣言广东通报13岁男孩性侵女童不予立案贵州小伙回应在美国卖三蹦子火了淀粉肠小王子日销售额涨超10倍有个姐真把千机伞做出来了近3万元金手镯仅含足金十克呼北高速交通事故已致14人死亡杨洋拄拐现身医院国产伟哥去年销售近13亿男子给前妻转账 现任妻子起诉要回新基金只募集到26元还是员工自购男孩疑遭霸凌 家长讨说法被踢出群充个话费竟沦为间接洗钱工具新的一天从800个哈欠开始单亲妈妈陷入热恋 14岁儿子报警#春分立蛋大挑战#中国投资客涌入日本东京买房两大学生合买彩票中奖一人不认账新加坡主帅:唯一目标击败中国队月嫂回应掌掴婴儿是在赶虫子19岁小伙救下5人后溺亡 多方发声清明节放假3天调休1天张家界的山上“长”满了韩国人?开封王婆为何火了主播靠辱骂母亲走红被批捕封号代拍被何赛飞拿着魔杖追着打阿根廷将发行1万与2万面值的纸币库克现身上海为江西彩礼“减负”的“试婚人”因自嘲式简历走红的教授更新简介殡仪馆花卉高于市场价3倍还重复用网友称在豆瓣酱里吃出老鼠头315晚会后胖东来又人满为患了网友建议重庆地铁不准乘客携带菜筐特朗普谈“凯特王妃P图照”罗斯否认插足凯特王妃婚姻青海通报栏杆断裂小学生跌落住进ICU恒大被罚41.75亿到底怎么缴湖南一县政协主席疑涉刑案被控制茶百道就改标签日期致歉王树国3次鞠躬告别西交大师生张立群任西安交通大学校长杨倩无缘巴黎奥运

PHP网站源码 XML地图 TXT地图 虚拟主机 SEO 网站制作 网站优化