不动产资产管理与企业资本运作高级研修班

猫头鹰日志（MalltoWin Log)

主办单位：知学

时间：2021年12月4日-5日

地点：北京

2021-11-15

产融双驱是市场发展新趋势，一是通过产业投资与资本经营相结合，二是通过产业与金融部门的资金协同，更好的推动产业、项目及企业的快速发展。大资管时代，精操盘、会算账、懂资本是一个合格地产人、投资人进行投资决策、资产交易应该具备的核心能力。地产投行业务，用投行、资本管理、资产管理的思维做地产，而最终聚焦的就是资本管理和资产管理。

-类REITs、ABS、CMBS特点与资金成本？

-金融平台如何产业融资？核心投资回报指标？

-投融资模式？股权架构？税务筹划？

-投资机构是如何对项目进行估值的？

-项目收购如何进行退出决策？

-存量市场借助资本盘活？

-资本运作的企业顶层设计如何做？

-如何IPO上市融资？风险把控？

-产业和资本如何接轨？资产证券化？

……

01

不动产全生命周期资产管理

章睿荣

知学核心导师国际注册资产管理师CPM百思空间的联合创始人

章老师拥有超过10年的中国商业地产运营管理及资产管理的咨询经验，为数十家商业地产企业进行过业务蓝图规划及咨询，服务过越秀、金地、卓越、SOHO等知名企业，拥有商业地产运营体系及REITs模式的经验。

章老师十多年来服务过多家国内外知名商业地产企业，并亲身参与过境外REITs资产管理体系的建设。曾参与中国第一个房地产信托基金越秀房托（00405）的资管体系梳理，涉及的项目包括广州国际金融中心、财富广场、白马大厦等7个基金项目及3个计划收购的基金外项目。

课程大纲

一、导论：不动产的资产管理体系

1、理解资产管理的定义与目标

2、经营性不动产的估值方法

3、项目全生命周期的资产价值模型

4、通过NOI与CapRate看资产价值提升的机会点

二、资管视角下的核心投资回报指标

1、不同投资策略背后的回报要求

2、静态回报指标：NOI Yield、ROE/ROIC

3、动态回报指标：IRR、NPV

4、透过案例数据看资管对运营提出的要求

三、商业项目开发的投资测算沙盘

1、不动产投资测算的逻辑

2、办公、商业项目投资测算模型解析

3、案例沙盘演练及点评：投资建设某项目的方案测算分析

4、收购/改造/轻资产等不同方式的投资测算模型

四、从投资测算到运营环节的资管体系落地应用

1、理解投资测算的目的

2、投后跟踪与指标体系

3、结合经营数据的中期分析模型

02

不动产资产证券化与企业资本运作

周红

知学T50校董嘉富诚国际资本有限公司董事合伙人；嘉诚金石产业投资基金等私募股权投资基金前合伙人/管理人；八年证券公司投资银行业务经验，六年上市公司高管任职经验

周老师90年代初开始从事投资银行业务，先后在万国证券、海通证券公司任职，参与过20余家企业上市及融资服务，熟悉企业资本运作；2000年初任上市公司董事、副总，董事会秘书，熟悉上市公司运作规则及企业IPO操作程序。

2006年，周老师又回到高校任教，并作为专业上市融资顾问，已为多家国内企业成功从资本市场融资，辅导企业上市及上市后的规范运作、再融资等。已出版《企业上市全程指引》、《特色小镇投融资模式与实务》等书籍。

课程大纲

一、资产证券化 REITs 金融创新

1、不动产投资信托基金(REITs)与资产证券化

2、类 REITs、CMBS 等特点与项目适用范畴

3、类 REITs、ABS、CMBS 交易结构与交易实现

4、案例解析

二、企业投融资管理与资本运作

1、基于资本运作的企业顶层设计

2、企业投融资模式与股权结构设计

①投融资模式

②并购重组操作

③投资项目选择：兼并、收购、重组

④投融资工具

⑤资本退出机制

三、企业的上市路径与风险控制

针对资产管理及资本运作进行深度闭门研讨

有理论、有项目、有实操、有思考、有碰撞

学习中建立深度生态资源链接

合适对象

· 关注不动产投融管退的企业决策者或财务/投资总监等

· 关注资本操盘运作、风险控制的项目操盘手

· 关注IPO上市，股权架构的相关人士

· 正在并购重组的转型性企业

· 需要引进VC、PE的中小型企业

· 涉及不动产投资的金融机构

· 政府官员及军企央企国企领导

【提示：为保证学习效果，更好在企业落地，建议创始人等一把手带头先行，核心团队共同学习，形成思想和方法上的共识】

课程详细安排与更多惊喜请扫描下方二维码咨询报名联系人！

商业与地产

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