一文读懂巴斯夫:从清朝起就和中国人做生意的巨头
扑克导言:早在1885年,巴斯夫便开始和中国人做生意,但大多数中国人对这家公司却并不熟悉,其实,巴斯夫在中国人的生活中早已“无数不在”。巴斯夫在中国的一举一动,无不对化工产业有着举足轻重的影响。本文用多张图表,从公司布局、组织架构、业务领域、未来发展等八大方面解析巴斯夫这家全球最大的化工巨头,是产业链人士的研究必备资料。同时,我们也欢迎更多公司和我们联系,提供对产业研究有价值的信息和资料。
编辑自巴斯夫年报、官方网站等
一、无处不在:巴斯夫是谁?
大多数终端消费者并不十分熟悉巴斯夫,但这家公司几乎“无处不在”,从身边的维生素、运动鞋垫到大量农药、汽车保险杠等等。在大宗商品领域,巴斯夫不仅涉及化工产品,更拥有上游的石油、天然气业务。巴斯夫垂直整合产业链上、中、下游,最终可以生产和销售中游的10万种化合物。
1865年,德国商人弗雷德里奇·恩格尔霍恩(Friedrich Engelhorn)在路德维希港创立了巴斯夫。当时,其只是一家生产煤焦油与纺织染料的公司。弗雷德里奇有一项见解:如想在化工业务上获得长期成功,必须掌握高质量的生产原料和前体(化工原料生成的前体,再进一步由前体合成产品),由自身积累推动和资助化学研究工作。
因此,巴斯夫从古至今一直于上游领域大量投资,经营石油及天然气业务。根据巴斯夫的统计显示,其化工产品90%的生产原料由内部资源供应。2017年,巴斯夫销售额为€645亿,收入从操作特殊项目前大约€83亿。
截至2018年9月,巴斯夫在全球共有员工115,000人,在全球80 个国家设立了子公司以及在全世界拥有六个一体化 (Verbund) 基地和其它 347 个生产基地。路德维希港一体化基地是全球最大的综合性化工基地。
二、清朝时期,巴斯夫就已经开始和中国人做生意
早在1885年,巴斯夫便开始在中国开展贸易,所销售的纺织染料是当时最重要的化学产品之一。巴斯夫也因此成为最早进入中国的外企之一,历史渊源可追溯到清朝。
1913年一战前夕,中国已经占到巴斯夫全球销售额的14%。此后,巴斯夫在中国的业务稳步增长,并开始多元化发展。过去20年里,巴斯夫在大中华区的投资逾40亿欧元(与合作伙伴共同投资逾70亿欧元),建立了遍布全国的生产和销售网络,同时也不断增强研发创新实力以满足客户要求。
进入中国二战结束后,巴斯夫在中国的业务开始多元化,主要涉足阴丹士林染料和化肥市场。20世纪50年代,巴斯夫授权总部位于香港的德国公司捷成(中国)贸易总公司作为其在中国的独家代理商。巴斯夫在大中华区的首次直接投资源于1969年在台湾收购正光化工股份有限公司,即后来的台湾巴斯夫股份有限公司。
三、巴斯夫在中国的布局,是一种什么样的存在?
作为中国化工领域重要的外商投资企业,巴斯夫主要的投资项目位于南京、上海和重庆,生产基地遍布全国,其中巴斯夫亚太创新园(上海 )更是全球和亚太地区的研发枢纽。 截至2017年底,巴斯夫在大中华区共有生产基地25个(不包括扬子石化-巴斯夫有限责任公司)。
1982年,巴斯夫决定直接管理公司在华业务,因此在香港成立子公司—巴斯夫中国有限公司。在随后几年中,中国大陆业务稳步发展,投资前景看好。1986年,巴斯夫在中国建立第一个合资企业:上海高桥巴斯夫分散体有限公司,生产用于涂布纸张和地毯行业的苯乙烯-丁二烯胶乳。之后又相继有数家巴斯夫合资企业投入运营。
2000年,巴斯夫与中国石油化工股份有限公司(简称:中国石化)共同在南京成立了一家合资企业—扬子石化-巴斯夫有限责任公司。
2004年,巴斯夫开始集中管理中国业务,并将大中华区总部迁至上海。2013年,巴斯夫对大中华区组织结构进行了调整,由侯宇哲博士全面管理大中华区业务,同时担任亚太区(职能管理)总裁和大中华区总裁兼董事长。
2017年,巴斯夫在大中华区的销售额为73亿欧元(约合567亿元人民币),同比增长近24%,创历史新高,占到巴斯夫全球总销售额的约11%,是该公司仅次于德国和美国的第三大市场。
巴斯夫欧洲公司执行董事会主席薄睦乐博士表示公司将在广东建立一个一体化(Verbund)生产基地的计划。巴斯夫将成为首家在中国独立建设和运营一座包括蒸汽裂解装置的一体化基地的外商投资企业。他说:“在中国,巴斯夫再度成为引领方向的开拓者。”
中国已经是全球最大的化学品市场,约占40%的市场份额,在全球化学品生产的增长中发挥主导作用。薄睦乐认为:巴斯夫的目标是成为领先的化工公司,因此我们必须参与到中国这一重要的增长市场。另外通过建立新的一体化基地,巴斯夫能够在中国化工行业进一步开放的过程中发挥作用,巩固我们在中国的独特地位。巴斯夫预计整个项目将于2030年左右完工,项目投资总额预计将达到100亿美元。第一批装置最晚将于2026年竣工。
四、巴斯夫2017年的表现
2017年度财报。全年实现销售额为644.75亿欧元,同比增长12%;EBITDA为127.24亿欧元,同比增长20.9%;净利润为60.78亿欧元,同比增长49.9%。此外,巴斯夫2017年涂料业务销售额为39.69亿欧元,同比增长22%。
巴斯夫2017年销售情况
巴斯夫2017年各区域销售占比情况
报告显示,巴斯夫2017年每股收益从4.42欧元增至6.62欧元,涨幅达50%。与去年同期相比,2017年运营活动提供的现金增长11亿欧元,达88亿欧元,这主要是因为净收入提升了50%,达61亿欧元。与去年相比,净运营资本的变化导致现金流减少,这主要是由于公司经营产生的高位库存与贸易应收账款占用了现金。
巴斯夫2017年化学品业务
2017年全年,化学品业务领域销售额达到163.31亿欧元,同比增长27%,这主要得益于较高的售价,特别是单体业务部。所有业务部的销量均实现增长。不计特殊项目的息税前收益增加22亿欧元,达到42亿欧元,这主要是因为单体业务部异氰酸酯业务利润较高。石油化学品与中间体两大业务部较强的利润同样助力了收益的增加;固定成本的小幅增加抵消了部分收益。2016年10月路德维希港基地北港事故的保险金支付抵消了其对2017年收益的负面影响。
巴斯夫2017年功能性材料与解决方案业务
2017年全年,功能性材料与解决方案业务领域销售额达到207亿欧元,同比增长11%,这主要是得益于较高的售价和销量,以及2016年12月收购Albemarle公司旗下凯密特尔业务;同时,汇率因素造成了销售额的小幅下滑。汽车和建筑行业对巴斯夫产品的高需求对销量的增长贡献巨大。由于较低的利润和较高的固定成本,不计特殊项目的息税前收益较2016年减少3.29亿欧元,至16亿欧元。2017年的特殊费用主要包括收购凯密特尔及从汉高集团收购面向专业用户的西欧建筑材料业务所花费的整合成本。
巴斯夫2017年涂料业务区域销售情况
特性产品业务领域2017全年销售额为162.17亿欧元,同比增长4%,这主要得益于所有业务部销量的提升;农业解决方案业务领域2017年全年销售额为57亿欧元,增加1.27亿欧元,这是较高销量的结果;得益于较高的售价和销量,石油与天然气业务领域2017全年销售额同比增长4.76亿欧元,达到32亿欧元;其他业务领域2017全年销售额较2016年增加2.24亿欧元,达到22亿欧元,这主要是原材料交易业务较高售价的结果。
继2017年良好的业务表现后,巴斯夫在2018年实现“开门红”。巴斯夫欧洲公司执行董事会主席Kurt Bock在路德维希港举行的2017年度新闻发布会上表示:“去年巴斯夫实现了显著增长,盈利进一步提高。此外,公司也在人才与战略两方面为未来发展打下坚实基础。”
2017年全球多个国家经济活动复苏。博凯慈博士表示:“巴斯夫充分利用经济复苏的机遇,2017全年销售额与收益较上一年有显著提升。”由于市场需求强劲,巴斯夫所有业务部门销量均有提升,盈利显著提升。售价上涨也同时助益了盈利,在化学品业务领域尤为明显。总体而言,巴斯夫全年销售额上涨12%,达645亿欧元。2016年底收购的凯密特尔也为销售额增长作出贡献,凯密特尔提供金属表面处理定制解决方案。
巴斯夫全年收益增长更为显著,涨幅约三分之一。得益于化学品业务领域的突出贡献,不计特殊项目的息税前收益为83亿欧元。基础化学品与中间体业务利润与销量的增长弥补且超越了部分巴斯夫特种产品业务的利润下滑。包含化学品、特性产品、功能性材料与解决方案三个业务领域在内的化学品业务收益较上年显著提高,不计特殊项目的息税前收益同比上涨26%,达73亿欧元。
在年度股东大会上巴斯夫将提议提高股息,提升0.10欧元至3.10欧元。基于2017年底收盘股价91.74欧元,巴斯夫股票因而再次提供3.4%的高股息回报。总计将支付巴斯夫欧洲公司股东28亿欧元。
关于各地区的业绩,Kurt Bock表示:“我们非常高兴看到公司在亚洲的强势增长,近年来在亚洲的投资取得了回报。得益于利润与销量的上升,我们在亚洲的收益翻番达22亿欧元,成为巴斯夫获利最丰的一个地区。”报告显示,2017年,巴斯夫向大中华区客户的销售额达到73亿欧元,截至年底员工人数为8982名。
在欧洲,经济增长势头强劲。巴斯夫息税前收益增长31%,达到47亿欧元。这主要得益于化学品和石油与天然气业务领域带来的较高收益。尽管巴斯夫在美国的业务增长在2017年初受到抑制,但在接下来的一年里逐步改善。在北美,巴斯夫的息税前收益从11亿欧元增加到12亿欧元。在南美、非洲和中东地区,巴斯夫息税前收益从4.32亿欧元下降到3.35亿欧元。
巴斯夫预计,2018年全球经济和化学品生产的增长将基本与2017年持平。预计所有地区都将进一步增长,已经复苏的巴西和俄罗斯经济将持续改善。然而,除了这些正面的基本情况外,巴斯夫也看到市场波动将加剧。此外,美元(带来的汇率因素)对销售额和收益产生负面影响。
Kurt Bock表示:“当前环境下,我们希望2018年能继续实现增利增长,巴斯夫集团的销售额和不计特殊项目的息税前收益能获得小幅提升。”销售额的增长将主要归功于销量的增长。收益的增长主要来自于特性产品、功能性材料与解决方案,以及石油与天然气业务领域的重大贡献。化学品业务领域在2017年取得强劲业绩后,公司预计其不计特殊项目的息税前收益率将大幅下降,主要原因是该业务领域的利润率降低。
五、盘点巴斯夫在中国的几大重要基地
浦东基地
浦东基地是巴斯夫在德国以外最大的综合基地之一,目前基地拥有员工约2500人。浦东基地成立于2000年,是巴斯夫在大中华区第一家全资生产基地。自2012年起,巴斯夫大中华区总部和亚太创新园也坐落于此。
2014年6月,巴斯夫特性材料业务部三大重点扩建项目在上海浦东基地顺利展开,包括工程塑料 Ultramid?(聚酰胺,PA)、 Ultradur?(聚对苯二甲酸丁二醇酯,PBT)产能扩建、 Elastollan?热塑性聚氨酯弹性体(TPU )产能扩建,以及 Cellasto?(微孔聚氨酯弹性体)技术中心和产能扩建。
同年7月,巴斯夫宣布位于其浦东基地的亚太创新园二期项目破土动工。扩建项目投资额达到9000万欧元, 包括 新建一栋研发大楼及附属设施,预计将于 2015年底竣工。
漕泾基地
在位于漕泾的上海化学工业区内,巴斯夫生产装置的数量不断增加。在这里,巴斯夫与亨斯迈、上海华谊(集团)公司、上海氯碱化工股份有限公司、中国石化上海高桥分公司共同兴建了两家合资企业,生产二苯基甲烷二异氰酸酯(MDI)和甲苯二异氰酸酯(TDI)。同样在该基地,巴斯夫还独立运营一套用于生产弹性纤维的重要原材料聚四氢呋喃(PolyTHF)装置,和一套用于涂料和家具油漆行业的聚异氰酸酯(Basonat)装置。另外一套装置主要生产工业用贵金属精炼、盐类及溶液。
近两年,巴斯夫漕泾基地新建了许多生产设施。例如,全新 Ultramid聚合装置在此奠基,预计将于2015年投产,建成后将成为巴斯夫在亚太区的第一座聚酰胺聚合装置;一座世界级的高性能树脂和电泳漆生产装置正在建设之中,预计将于 2015年投入运营;合资企业巴斯夫上海涂料有限公司的第二座汽车涂料生产装置于2014年7月投产;第二条基于六亚甲基二异氰酯( HDI )的聚异氰酸酯生产线也于今年9月成功投产。
此外,巴斯夫、亨斯迈、上海华谊(集团)公司、上海氯碱化工股份有限公司和中国石化集团资产经营管理有限公司拟联合启动建造年产24万吨粗MDI(二苯基甲烷二异氰酸酯)生产装置。这套全新装置计划于2017年投产,届时漕泾基地的MDI年产能将翻番,达到48万吨。
南京基地
巴斯夫水处理及造纸化学品工厂于2012年底在南京投产。这些装置由巴斯夫全资兴建并达到世界级规模,每年可生产4万吨季铵型阳离子单体和2万吨阳离子型聚丙烯酰胺,它们主要用于生产在市政、工业废水处理中有着重要作用的有机絮凝剂,也用作造纸行业中的助留剂和助滤剂。装置使用的主要前体由毗邻的扬子石化— 巴斯夫供应。
2014年10月,巴斯夫宣布其世界级叔丁胺生产装置产能将提高60%,达到1.6万吨每年,扩建部分预计2015年初完成。此外,巴斯夫还计划在该基地内新建一个全新世界级的 特种胺 生产装置 。 该装置计划于2015年底投产,主要生产二甲基胺基丙胺(DMAPA)和聚醚胺(PEA)。
重庆基地
巴斯夫在中国重庆年产 40 万吨 MDI(二苯基甲烷二异氰酸酯)的项目于2011年获得国家发改委核准。该项目位于重庆长寿经济技术开发区,投资总额将达到 80 亿元人民币(约 8.6 亿 欧元)。巴斯夫重庆MDI装置将于2015年第二季度开始进入开车阶段,这一设施将生产聚氨酯核心原料。
中国是全球最大的MDI市场之一。选址重庆不仅可以令巴斯夫进入增长迅速的内陆市场,也能凭借其日益完善的公路、铁路和现有的水运网络进入中国其它区域。
预计未来中国MDI市场将快速增长,在重庆建立本地的MDI装置会促进当地聚氨酯产业的发展,使重庆成为世界级聚氨酯原料生产基地和西部地区聚氨酯产品技术服务中心。
六、从巴斯夫的2020未来战略,判断哪些领域大有可为
2050年地球人口将达到约90亿。一方面,人口增长给全球带来了巨大挑战,另一方面也提供了诸多机遇,对化工行业尤其如此。我们预期化工行业能继续保持快速增长,尤其在新兴市场。预计到2020年,新兴市场将占据全球化工产能的60%左右。
巴斯夫的目标是继续加强作为全球领先化工公司的地位。战略目标:“创造化学新作用”,化学上的创新尤其将在三个重要领域发挥关键作用:
- 资源、环境和气候
- 食品和营养
- 生活质量
一体化体系是巴斯夫最大的优势之一。以生产一体化为例,各生产装置及能源需求实现智能连接,一个生产装置的废热可被另一个生产装置用作能源。此外,一个生产装置的副产品也可用作另一个生产装置的原料。在这个系统中,化学工艺的能耗更低、产量更高,这不仅有助于节约原料和能源,还能降低排放和物流成本,充分发挥协同效应。
七、巴斯夫未来的创新与增长领域
据巴斯夫官网介绍,到2020年,该公司将有300亿欧元的销售额和70亿欧元的息税、折旧及摊销前收益(EBITDA)来自于上市不足10年的创新产品。
为了开发未来业务领域,巴斯夫确定了2020年销售潜力较高的若干增长和技术领域。研究重点来自于三个主要领域:“资源、环境与气候”,“食品和营养”以及“生活质量”。
三大技术领域:材料、系统与纳米技术,原材料变化和白色生物技术。
举例,在材料、系统与纳米技术领域,巴斯夫研究人员开发了一种基于聚氨酯的高性能保温隔热板,只需常规材料一半的大小即可达到相同的效果。
在原材料变化这一技术领域,巴斯夫正在为化工行业的原料——原油——寻求替代品和补充品。长远来看,其计划通过天然气、二氧化碳和可再生资源扩大价值链的基础原料组合。例如,2013年,在德国联邦教育与研究部的资助下,巴斯夫与林德集团和蒂森克虏伯公司开展了一项联合研究,旨在开发利用二氧化碳和氢气生产合成气的创新环保技术。首先,采用一种新型高温技术,以极具成本效益并且环保的方式从天然气中获得氢气和碳。第二步则使用二氧化碳(也包括来自其它工业过程的二氧化碳)和氢气生产合成气。合成气是化工行业的一种重要基础产品。
在白色生物技术这一技术领域,巴斯夫正在研究用于化学和生化产品的高效、资源节约型方法和工艺。相对于化学工艺,发酵和生物催化技术正逐渐成为极具竞争力的替代选择。例如,其研究人员正在研究如何利用自然滋生的土壤细菌从丙烯腈大规模合成丙烯酰胺。丙烯酰胺是聚丙烯酰胺的前体,聚丙烯酰胺可用于水处理絮凝剂等多种应用。
八、巴斯夫的组织架构
巴斯夫集团在五大业务领域设有 14 个业务分部 ,负责66个全球和地区业务部门的运营和管理。
出于财务报告的需要,其业务部划分为以下四大区域:
- 欧洲
- 北美
- 亚太
- 南美、非洲和中东地区
作为公开上市交易的母公司,巴斯夫欧洲公司在整个巴斯夫集团企业结构中占据核心位置:它通过直接和间接的方式持有巴斯夫集团下属公司的股份,同时也是集团内最大的运营公司。
八、大宗商品巨头,巴斯夫在全球布局哪几大领域?
1、化学品
化学品业务领域涵盖了基础化学品和中间体业务。产品包括溶剂、增塑剂、高分子单体、粘合剂、电子化学品和基础化学品,以及用于洗涤剂、塑料、纺织纤维、油漆、涂料和药品的起始原料。除服务化工等行业的客户外,同时也为巴斯夫的其它业务领域提供用于生产下游产品的化学品。
化学品业务领域由石油化学品、单体和中间体业务部组成。
2、特性产品
除提高各种日常用品的稳定性和增添颜色外,特性产品能改善其应用特性。产品组合包括维生素、食品添加剂以及面向医疗、卫生、家庭及个人护理等行业的成分配料。其他特性产品可用于改进造纸、石油与天然气生产、采矿和水处理等的工艺流程,提升燃油和润滑剂效率,增强粘合剂和涂料性能以及提高塑料稳定性。
特性产品业务领域由分散体和颜料、护理化学品、营养与健康、造纸化学品和特性化学品业务部组成。
3、功能性材料与解决方案
功能性材料与解决方案业务领域面向特定客户及行业,特别是汽车、电气、化工、建筑、家电、体育和休闲产品行业提供系统解决方案及创新产品。产品组合包括催化剂、电池材料、工程塑料、聚氨酯组合料、汽车漆及工业涂料、混凝土外加剂及瓷砖粘合剂和建筑涂料等建材系统产品。
功能性材料与解决方案业务领域由催化剂、化学建材、涂料和特性材料四个业务部组成。
4、农业解决方案
巴斯夫在农业方面的布局产品包括杀菌剂、除草剂、杀虫剂、功能性作物护理、有害生物控制等。
5、石油与天然气
巴斯夫集中在石油与天然气储量丰富的欧洲、北非、南美、俄罗斯及中东等地区进行勘探和生产。此外,还与俄罗斯Gazprom公司携手,在欧洲积极从事天然气运输、存储及贸易业务。
九、巴斯夫在全球几大洲的一些数据
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