2021年01月12日
数据显示,Q4全球制造业PMI均值达到54.5%,较Q3上升2.3%,亚、欧、美、非较Q3均有不同程度的增长。
图1 制表:国际电子商情 来源:国家统计局、中国物流与采购联合会
相比全球PMI均值,中国2020年制造业恢复情况如何?
图2 数据来源:国际电子商情
从(图2、3)采购金额及增长变化幅度来看,相比2020年Q3,Q4有以下几个变化:
图3 数据来源:国际电子商情
从采购总额的增幅变化来看,Q4采购总额增速10%-50%的企业占比几乎一骑绝尘,由Q3的41%飙升到Q4的56%;增速50%以上的企业占比几乎不变;增速在10%以下的企业占比明显减少。
图4 数据来源:国际电子商情
多方数据表明,Q4从晶圆、材料、芯片、封测到PCB板全线开启涨价模式,来自供应端的产能紧张、缺货涨价程度已抵达全年最高峰,而该影响恐将延续至2021年Q1甚至Q2。(图4 )
表1 制表:国际电子商情 来源:各公司官网及渠道
相比全球PMI均值,中国2020年制造业恢复情况如何?
图2 数据来源:国际电子商情
从(图2、3)采购金额及增长变化幅度来看,相比2020年Q3,Q4有以下几个变化:
图3 数据来源:国际电子商情从采购总额的增幅变化来看,Q4采购总额增速10%-50%的企业占比几乎一骑绝尘,由Q3的41%飙升到Q4的56%;增速50%以上的企业占比几乎不变;增速在10%以下的企业占比明显减少。
图4 数据来源:国际电子商情
多方数据表明,Q4从晶圆、材料、芯片、封测到PCB板全线开启涨价模式,来自供应端的产能紧张、缺货涨价程度已抵达全年最高峰,而该影响恐将延续至2021年Q1甚至Q2。(图4 )
表1 制表:国际电子商情 来源:各公司官网及渠道
除了发布涨价函外,很多国内外厂商供应紧张的体现形式是交期拉长,这导致现货市场价格不断攀高,比如Qualcomm全系列物料交期延长至30周以上,CSR88系列交期已达33周以上;Broadcom部分交期已达40周;TI部分产品交期达到30-50周;Toshiba产品交期达到24周;Vishay渠道价格也有10%-15%的浮动;Infineon、NXP车用MCU等产品交期延长。
图5 数据来源:国际电子商情
在应对策略方面(图5),Q4采购采取的措施大致与Q3相同,寻找替代、多供应商策略、加强供应商关系、加强需求预判等等,其中“建立安全库存”成为最为突出的选项。
图6 数据来源:国际电子商情
如图7所示,Q4缺货元器件类别TOP5依次为:MCU、功率器件、MLCC、芯片电阻与存储。其中,MCU和功率器件依然是最紧缺的元器件类型。在多品类元器件普涨的影响下,终端采购已将备货周期提前了5-6个月。
图7 数据来源:国际电子商情
涨价原因主要系上游晶圆的缺乏和消费类终端需求加大的双重影响所致。晶圆紧缺主要因6吋产线逐渐淘汰,且业界无新增8吋晶圆设备的计划。
图8 数据来源:国际电子商情
图9 数据来源:国际电子商情
根据《国际电子商情》的调查结果显示,相比2020年,94%的采购表示2021年采购金额会上涨,其中采购金额增长比例在10%-50%的企业占比高达58%,增长50%-100%占比高达15%,仅有6%的采购表示2021年公司采购金额会下降。综上所述,业界对2021年全年的经济增长仍保持乐观心态,尤其是随着全球疫苗研发进程加快以及初步投入使用,疫情的有效抑制,将提振电子制造业恢复的速度和信心!
综合2020年12月31日国家统计局服务业调查中心与中国物流与采购联合会发布数据显示,2020年12月份中国制造业PMI值为51.9%,虽比上月回落0.2%,但已是连续10个月位于荣枯线(50%)以上,换言之,去年3月以来中国制造业一直在持续稳步恢复态势。
第四季度,3亿元以上采购金额飙升!
如果Q3电子元器件市场行情的关键词是“缺货”和“涨价”,那么Q4的关键词绝对是“更缺”“更涨”——缺货涨价的品牌和型号波及面更广、涨幅更大(后面会详述)。
缺货的深层次逻辑是“供需失衡”。在Q3的采购调查报告中我们已经分析过,缺货一方面是因为需求持续回暖和疫情对“宅经济”需求的强力拉动;另一方面则是8吋晶圆产能不足及原材料涨价所致。当然,也不排除Overbooking(超额订单)和现货市场“炒货”。
(1)3亿元以上采购额的企业占比直线上升,由Q3的10%上升到Q4的19%;(2)1000万元-1亿元采购金额的企业占比较Q3均有微幅增长;(3)1-3亿元采购金额的企业占比有显著下滑,由Q3的11%降低到Q4的5%。
调研数据显示,自Q2疫情逐步得到缓解开始,企业全年采购金额呈明显上升态势,这也反向说明,全球终端市场需求正快速恢复,尤其是中国大陆市场需求的恢复迅猛(参与调研的大陆企业占比81%)。
Q4采购面临的主要挑战及对策
Q3多个国际半导体大品牌已经出现多型号的缺货迹象,Q4更加重了这一趋势,ST、NXP、Renesas、Microchip、Xilinx等原厂纷纷祭出涨价通知,Microchip甚至在1个月内各发布延长交期和涨价函一次。
值得一提的是,在国际半导体厂商的带动下,国内半导体企业也开始提价,晶圆短缺和原材料涨价是其中一个原因,另一个原因在于,国产加大对国际紧缺料的替代加剧了供不应求的态势。
综合2020年12月31日国家统计局服务业调查中心与中国物流与采购联合会发布数据显示,2020年12月份中国制造业PMI值为51.9%,虽比上月回落0.2%,但已是连续10个月位于荣枯线(50%)以上,换言之,去年3月以来中国制造业一直在持续稳步恢复态势。
第四季度,3亿元以上采购金额飙升!
如果Q3电子元器件市场行情的关键词是“缺货”和“涨价”,那么Q4的关键词绝对是“更缺”“更涨”——缺货涨价的品牌和型号波及面更广、涨幅更大(后面会详述)。
缺货的深层次逻辑是“供需失衡”。在Q3的采购调查报告中我们已经分析过,缺货一方面是因为需求持续回暖和疫情对“宅经济”需求的强力拉动;另一方面则是8吋晶圆产能不足及原材料涨价所致。当然,也不排除Overbooking(超额订单)和现货市场“炒货”。
(1)3亿元以上采购额的企业占比直线上升,由Q3的10%上升到Q4的19%;(2)1000万元-1亿元采购金额的企业占比较Q3均有微幅增长;(3)1-3亿元采购金额的企业占比有显著下滑,由Q3的11%降低到Q4的5%。
调研数据显示,自Q2疫情逐步得到缓解开始,企业全年采购金额呈明显上升态势,这也反向说明,全球终端市场需求正快速恢复,尤其是中国大陆市场需求的恢复迅猛(参与调研的大陆企业占比81%)。
Q4采购面临的主要挑战及对策
Q3多个国际半导体大品牌已经出现多型号的缺货迹象,Q4更加重了这一趋势,ST、NXP、Renesas、Microchip、Xilinx等原厂纷纷祭出涨价通知,Microchip甚至在1个月内各发布延长交期和涨价函一次。
值得一提的是,在国际半导体厂商的带动下,国内半导体企业也开始提价,晶圆短缺和原材料涨价是其中一个原因,另一个原因在于,国产加大对国际紧缺料的替代加剧了供不应求的态势。
被动元器件巨头村田和太诱再次拉长交期15天至30天,最长24周才能交货。村田的SAYF、DLW/DLM/DL/DLP及车规电容部分货期元件交期已达到30周以上。
在缺货最为严峻时期,原厂和大代理商一般会优先满足大客户订单,这导致中小厂商采购面临空前的挑战,紧急上机的料号不得不高价从现货市场购买,产品成本大大增加。
Q1至Q4紧缺元器件品牌和类别对比
Q3报告中已经分析,UMC等晶圆代工厂正在限制8吋晶圆产能。
另外,根据业界渠道与供应链专家的观点,晶圆缺货本身也是一种常态,每隔6-7年就会出现一次,可见晶圆缺货并非是2020年的“专属”。
晶圆紧缺问题不做深入研究,我们重点从需求端来看。
首先来看MCU。MCU的缺货在Q4已至失控状态。来自渠道的消息,Q4 ST某个别型号MCU现货价格涨了10倍以上,且一货难求。
MCU缺货一是因为小家电等产品需求持续加大,二是在中国本土市场,5G基站建设加速以及国家“新基建”中的充电桩等需求强劲拉动。
在功率器件方面,因IDM大厂2020年以来没有扩增MOSFET产能,而家电、无线充电等需求持续释放且将迎来旺季,导致MOSFET等功率器件Q4供应持续吃紧。
9月中下旬,功率器件缺货型号比7月多出不少,而Q4多家MOSFET厂商陆续祭出涨价函,直接将MOSFET涨势蔓延到2021年Q1,预计价格还将逐季调涨。
存储(DRAM、NANDFlash、NORFlash)整体而言Q4供应稳定,甚至在一些
大容量产品方面因原厂先进工艺制程的成熟而供过于求,这部分产品价格有略微下滑趋势,而少数产品型号涨价的原因来自几个方面:
首先是DRAM,国内运营商招标促使终端盒子、光猫等需求大涨,对DDR3 2GB需求大增,而同时原厂近几年逐渐退出DDR3市场,导致DDR3供不应求而涨价,涨价幅度约为20%-30%,包括三星、SK海力士和美光在内的原厂都紧缺。
DDR3 4GB主要受华为拉货的影响而涨价,涨价幅度20%-30%,而DDR4主要受11月底美光工厂断电损坏产能的影响。
其次是NANDFlash,Q4涨价最为显著的是GDDR5和GDDR6显存,主要因矿机和游戏机市场需求的火爆所致,尤其是以太坊等矿机需求将GDDR5和GDDR6显存的单价由2020年4月的4元多拉升到目前的6元左右。
据了解,一台以太坊矿机需要8-12块显卡,而每块显卡又需要8颗显存,一台矿机对显存的需求就是64-96颗。
还有NORFlash,其中美光NORFlash缺货是因为特斯拉需求的强力拉动,而华邦缺货主要因为TWS耳机等需求量的持续攀升。
最后,在显示面板及驱动IC方面,紧缺程度明显增加,且这一趋势正在蔓延至2021年。
事实上,Q3电视液晶显示屏的涨幅已高达30%以上,Q4价格持续攀升,预计LCD电视主流尺寸面板2021年1月最高涨至4美元/片,PC、笔记本电脑主流尺寸面板1月涨价幅度为0.5-1美元/片。
值得一提的是,随着上游产能陆续开出,被动元件如MLCC、芯片电阻的缺货在Q4几乎得到缓解,MLCC除了高容部分产品仍紧缺之外,低容部分供应平稳,另外因为其它主动件的紧缺,系统性抑制了终端工厂对被动元器件的紧迫需求。
相对而言,芯片电阻比MLCC供应要紧张一些。有渠道消息指出,某台湾地区TOP级电阻大厂因公司内部原因影响了产能所致。但总体上Q4通用中低容MLCC、常用芯片电阻价格波动较小,涨价动力不足。
88%的企业Q4营收呈正向增长!
值得注意的是,2021年上半年芯片和元器件紧缺仍可能是主旋律,终端采购仍将面临不小压力,提前备货做计划、寻找替代料、建立安全库存,仍是采购必须攻克的难题!从国际大环境来看,随着美国新任总统的上任,美欧、美中贸易关系的新走向值得业界关注,总之我们期待2021电子产业“全球化合作”会朝更好的方向发展!
党建引领,赋能未来|瑞凡微电子党支部荣获第四届福田区非公党委千项实事综合评议优秀项目
2024年07月18日芯之所向,筑梦前行|瑞凡微电子2023年度大事件盘点
2023年12月29日170亿美元!传三星Q3启动德州建厂计划
2021年05月21日半导体的表面态和界面态对器件性能的影响及控制方法有哪些?
2024年07月12日PHP网站源码大芬外贸网站设计大浪网站建设设计塘坑企业网站制作深圳关键词按天扣费宝安模板网站建设东莞营销网站沙井营销型网站建设南澳关键词按天收费大运优秀网站设计福永百度爱采购南联网站建设布吉网站改版福永企业网站设计民治百度seo南澳标王民治网站优化按天计费大浪SEO按天收费龙岗营销型网站建设双龙模板网站建设龙岗百度关键词包年推广龙岗网站优化按天扣费沙井模板网站建设吉祥推广网站福永企业网站改版坪地外贸网站制作龙华优秀网站设计观澜网站建设设计福永百度标王大浪百度seo平湖百度标王歼20紧急升空逼退外机英媒称团队夜以继日筹划王妃复出草木蔓发 春山在望成都发生巨响 当地回应60岁老人炒菠菜未焯水致肾病恶化男子涉嫌走私被判11年却一天牢没坐劳斯莱斯右转逼停直行车网传落水者说“没让你救”系谣言广东通报13岁男孩性侵女童不予立案贵州小伙回应在美国卖三蹦子火了淀粉肠小王子日销售额涨超10倍有个姐真把千机伞做出来了近3万元金手镯仅含足金十克呼北高速交通事故已致14人死亡杨洋拄拐现身医院国产伟哥去年销售近13亿男子给前妻转账 现任妻子起诉要回新基金只募集到26元还是员工自购男孩疑遭霸凌 家长讨说法被踢出群充个话费竟沦为间接洗钱工具新的一天从800个哈欠开始单亲妈妈陷入热恋 14岁儿子报警#春分立蛋大挑战#中国投资客涌入日本东京买房两大学生合买彩票中奖一人不认账新加坡主帅:唯一目标击败中国队月嫂回应掌掴婴儿是在赶虫子19岁小伙救下5人后溺亡 多方发声清明节放假3天调休1天张家界的山上“长”满了韩国人?开封王婆为何火了主播靠辱骂母亲走红被批捕封号代拍被何赛飞拿着魔杖追着打阿根廷将发行1万与2万面值的纸币库克现身上海为江西彩礼“减负”的“试婚人”因自嘲式简历走红的教授更新简介殡仪馆花卉高于市场价3倍还重复用网友称在豆瓣酱里吃出老鼠头315晚会后胖东来又人满为患了网友建议重庆地铁不准乘客携带菜筐特朗普谈“凯特王妃P图照”罗斯否认插足凯特王妃婚姻青海通报栏杆断裂小学生跌落住进ICU恒大被罚41.75亿到底怎么缴湖南一县政协主席疑涉刑案被控制茶百道就改标签日期致歉王树国3次鞠躬告别西交大师生张立群任西安交通大学校长杨倩无缘巴黎奥运