2020装配式建筑行业市场发展趋势分析，装配式建筑技术日趋成熟建造工期优势

随着我国装配式建筑评价标准的出台，行业规范体系日趋健全，2019年北京市发布的65项装配式适用技术，为全国大面积推广装配式建筑提供了指导。在三大结构体系中，PC结构因成本最低、居住舒适度高等特点，在民用建筑中应用最为广泛，因此装配式PC技术发展也最成熟。万科等龙头地产商都已在项目中运用装配式建造技术，其中碧桂园自主研发了“SSGF”新建造体系，通过采用全穿插施工、装配式装修等技术，将建造工期缩短6-8个月，成为建筑工业化实践标杆。

我国装配式建筑标准规范体系已基本健全。为规范装配式建筑的建造标准，目前国家以及地方已出台200多项行业图集和标准规范，形成完整的标准体系。

我国装配式建筑由于各地区技术发展程度不同，早期对装配率等指标没有形成统一规定。2018年2月1日《装配式建筑评价标准》正式实施，建立了对装配式建筑评价的统一量化标准。该标准具体做法为：

第一步：根据系统功能的不同，将装配式建筑分为四大系统：结构系统、外围护系统、设备与管线系统和内装系统。

图表：装配式建筑按系统功能划分为四大系统

资料来源：公开资料整理

第二步：对装配式建筑的四个系统进行分项打分，涉及量化指标包括：1）主体结构评分不低于20分；2）围护墙和内隔墙评分不低于10分；3）必须采用全装修。

第三步：采用装配率公式进行量化计算。计算公式：装配率P=（主体结构得分Q1+围护墙和内隔墙得分Q2+装修和设备管线得分Q3）/（100-评价项目中缺少的评分总和Q4）

第四步：根据装配率高低对装配式建筑划分等级。1）装配率下限不应低于50%；2）装配率在60%~75%可评为A级；3）装配率在76%~90%可评为AA级；4）装配率>91%可评为AAA级。

图表：《装配式建筑评价标准》对装配式建筑的评分分类

资料来源：公开资料整理

1、2018年中国新建装配式建筑面积创新高至2.9亿平方米

近年来，随着经济的快速发展，劳动力成本的上升，预制构件加工精度与质量、装配式建筑施工技术和管理水平的提高以及国家政策因素的推动，国内预制装配式建筑重新升温，并呈现快速发展的态势。

住建部数据显示，2012-2018年中国新建装配式建筑面积呈高速增长趋势。2018年中国新建装配式建筑面积为近6年来最大值，达到2.9亿平米，同比增长93.3%。

2、政策大力推动装配式建筑发展

2017年3月，住建部印发了《“十三五”装配式建筑行动方案》，提出了两个总目标：

1）因地制宜制定阶段性目标。到2020年，全国装配式建筑占新建建筑的比例需达到15%以上，其中重点推进地区达到20%以上；

2）到2020年，培育50个以上装配式建筑示范城市，200个以上装配式建筑产业基地，500个以上装配式建筑示范工程，建设30个以上装配式建筑科技创新基地，充分发挥示范引领和带动作用。

装配式建筑获政策大力推进，市场化有望加速。2016年至今，国务院、住建部屡次发文从顶层设计积极推进装配式建筑发展，各个地方省市纷纷积极国家号召，根据自身情况采取了包括土地支持政策、建筑面积奖励政策、财政支持政策、税收支持政策、金融支持政策和建设环节支持政策等系列激励政策，引导当地企业发展装配式建筑，并纷纷出台相关规划，明确装配化率目标。

2019年3月，住建部印发《建筑市场监管司2019年工作要点》，强调要选择部分地区开展钢结构装配式住宅建设试点。推动试点项目落地，在试点地区保障性住房、装配式住宅建设和农村危房改造、易地扶贫搬迁中，明确一定比例的工程项目采用钢结构装配式建造方式，推动建立成熟的钢结构装配式住宅建设体系，装配式技术推广有望加速。

图表：2016-2019年装配式建筑相关政策

资料来源：公开资料整理

除了中央层面制定的政策以外，全国已有31省（自治区、直辖市）就装配式建筑的发展制定了相关的工作目标，发布了多项激励政策。

3、装配式建筑市场空间巨大，2021年将突破万亿市场规模

由于政策推动，我国装配式建筑迎来爆发式增长。我国新建装配式建筑面积从2012年的1425万平方米增长到2018年的2.9亿平方米（占新开工面积13.9%），年均复合增速高达65.2%。华东地区一马当先，新建装配式建筑项目占比高达48%。从区域分布看，北京、山东、上海、江苏占全国新建装配式建筑项目比重均超10%，浙江占比6%。综合来看，华东地区仍是我国新建装配式建筑项目最多的地区，仅上海、山东、江苏和浙江四省市项目占比就已经达到48%。

装配式建筑市场空间巨大，预计2021年将突破1万亿元，其中装配式混凝土结构占比超50%。我们的市场规模计算公式如下：

装配式建筑市场规模=∑(房屋新开工面积×装配式建筑占比×结构体系占比×每平米建造价格)我们的测算方式如下：

1）房屋新开工面积：根据国家统计局数据，房地产新开工房屋面积在2009-2014年、2014-2019年复合增速分别为9.1%、4.8%，中性预测下，我们预计2019-2025年年均复合增速为2%。

2）装配式建筑面积占比：政策目标是2025年装配式建筑占比达到30%（2018年占比13.9%），采用线性差值方法，我们预计2019-2025年每年装配式建筑占比提升2.3个百分点。

3）三大结构体系占比：2017年我国新建装配式混凝土结构、钢结构和木结构按面积占比分别为60%、34%和6%。由于工业化程度高、建造工期短等优势，装配式钢结构逐渐在住宅建设中试点应用，我们预计装配式钢结构占比将有所提升，2025年上升至40%；考虑到建造成本与使用性能等原因，预计未来装配式混凝土结构仍将占主导，2025年占比为55%；由于技术模式、木材品质等限制因素，预计未来装配式木结构将占比较低，2025年占比为5%。2019-2025年结构体系占比采用线性差值方法测算。

4）每平米建造价格：结合2016年住建部公布的每平米建造价格（混凝土结构2231元、钢结构2776元、木结构3000元），我们对三种结构的市场规模按面积比例进行测算。考虑到技术水平上升、项目规模化以及原材料价格上涨等因素影响，预计混凝土结构、钢结构和木结构的每平米建造价格每年增速分别为-3%、-2%和0%。

4、装配式建筑适用技术发布，利于全国大面积推广

国家重视装配式建筑技术发展，研发投入规模大。截止2016年，我国开展装配式建筑技术研发项目600多项，包括国家级100多个、省级300多个，将“绿色建筑及建筑工业化”列入国家重点研发项目。

新发布的装配式适用技术具有先进性，易于大面积推广。2019年北京市制定《北京市绿色建筑和装配式建筑适用技术推广目录(2019)》，共推广装配式建筑适用技术65项，覆盖装配式建筑四大系统与生产施工技术，为装配式建筑技术发展提供指导。

在三种结构体系中，装配式混凝土结构（PC）因成本最低、居住舒适度高等因素，在我国民用建筑中应用最为广泛，这带动了装配式PC技术快速发展。北京市发布的65项适用技术中，与装配式混凝土（PC）相关的技术有58项，占比超89%。

装配式PC技术覆盖了装配式建筑四大系统（结构系统、外围护系统、设备与管线系统、内装系统）和生产施工。其中，结构系统中应用最多、发展最成熟的是装配式剪力墙结构；外围护系统中预制外墙防水技术是影响建筑质量和安全的关键；由于建造模式的不同，装配式混凝土结构在生产施工环节与传统现浇建筑差异较大，套筒灌浆作为预制构件连接技术在我国应用最多。

装配式剪力墙结构是我国目前技术最成熟的一种装配式混凝土结构体系。其中，装配整体式剪力墙结构应用最多，预制部件有剪力墙、叠合楼板、楼梯、内隔墙等。该结构体系工业化程度高，在我国装配式高层住宅（商品房、保障房等）中应用广泛。