聚灿光电拟募资7亿扩产高光效LED芯片项目

行家说Talk · 2020-10-14

聚灿光电拟募资7亿扩产高光效LED芯片项目近日，聚灿光电非公开发行股票方案获证监会批准，方案显示聚灿拟募资10亿元，其中7亿元用于高光效LED芯片扩产升级项目。募集资金投向：本次发行拟募集资金总额不超过 100,000.00 万元，扣除发行费用后全部用于以下项目：

近日，聚灿光电非公开发行股票方案获证监会批准，方案显示聚灿拟募资10亿元，其中7亿元用于高光效LED芯片扩产升级项目。

募集资金投向：本次发行拟募集资金总额不超过 100,000.00 万元，扣除发行费用后全部用于以下项目：

募集说明书显示，高光效 LED 芯片扩产升级项目位于江苏省宿迁经济技术开发区聚灿光电科技（宿迁）有限公司现有厂区内。建设完成后，项目将用于研发与制造包含Mini/Micro LED、车用照明、高功率 LED 等在内的高端 LED 芯片产品，并形成蓝绿光 LED 芯片 950 万片/年的生产能力，其中蓝绿光 LED 芯片 828 万片/年，mini LED 芯片 120 万片/年。

聚灿光电指出，“高光效 LED 芯片扩产升级项目”建成后，预计中高端 LED 蓝绿光芯片、mini LED 芯片年度平均销售收入合计 57,347.64 万元，年度平均利润总额合计9,403.17 万元。根据本次募投项目经济效益测算模型及发行人既往经营情况，项目建设及运营周期按 10 年计算，“高光效 LED 芯片扩产升级项目”综合毛利率为 25.52%，税后内部收益率为 14.81%，税后投资回收期（不包含 2 年建设期）为 4.11 年。

据聚灿光电对此次募资说明书称，本次发行的目的其一是支撑公司战略发展，提升产品品质与产品结构，为公司增长增添动力。

随着技术进步、应用领域的不断扩大、市场规模以及行业渗透率的不断提高，国内 LED 芯片行业整体呈现增长趋势，行业集中度逐步提高，LED 芯片高端新兴应用的市场规模快速提高。为顺应行业发展趋势以及行业竞争环境的新态势，聚灿光电在已有产业布局的基础上，亟需进一步加强新兴高端应用领域的高光效 LED 芯片的产业布局，巩固并扩大市场份额，提升公司核心产品的技术水平，提高公司的市场地位，同时持续跟进产业技术发展方向，完善公司的产品结构，确保公司持续、快速、健康发展，增强公司盈利能力，提升上市公司质量，进而实现企业价值和股东利益最大化。

其二是为了缓解公司营运资金压力，优化资本结构，增强抗风险能力。

LED 外延生长及芯片制造环节在 LED 产业链中技术含量高，设备投资强度大，同时利润率也相对较高，是典型的资本、技术密集型行业。受限于资本市场环境和上市时点较晚等因素，聚灿光电营运资金主要通过借款的方式解决，资金成本压力较大，且银行借款额度受相关政策影响较大、效率较低。

近年来，聚灿光电加大生产研发投入力度和市场开发力度，对流动资金的需求进一步加大。与同行业上市公司相比，聚灿光电资产负债率较高，流动性较弱，资本实力在一定程度上影响了公司的竞争实力。为了匹配公司发展需要，聚灿光电拟通过本次向特定对象发行股票募集资金，补充公司主营业务发展所需的营运资金，缓解资金压力，降低资产负债率，改善公司的资本结构，提高公司抗风险能力，进而提升盈利能力与经营稳健性，实现公司的可持续发展。