二十大：坚持科技是第一生产力，实施创新驱动发展战略

请务必阅读正文后的重要声明部分 [Table_IndustryInfo] 2022年10月16日 强于大市(维持) 证券研究报告•行业研究•通信 物联网周报（10.9-10.15） 二十大：坚持科技是第一生产力，实施创新驱动发展战略 投资要点 西南证券研究发展中心 [Table_Author] 分析师：高宇洋 执业证号：S1250520110001 电话：021-58351839 邮箱：gyy@swsc.com.cn [Table_QuotePic] 行业相对指数表现 数据来源：聚源数据 基础数据 [Table_BaseData] 股票家数 106 行业总市值（亿元） 27,915.71 流通市值（亿元） 12,918.83 行业市盈率TTM 26.6 沪深300市盈率TTM 11.3 相关研究 [Table_Report] 1. 通信行业物联网周报（9.18-9.24）：光缆集采规模增长延续，物联网蜂窝需求回暖 (2022-09-26) 2. 通信行业物联网周报（9.11-9.17）：国产TSN芯片开启商用，光器件市场需求向好 (2022-09-18) 3. 通信行业物联网周报（9.4-9.10）：苹果华为新品发布，渤中项目海缆落地 (2022-09-13) 4. 通信行业物联网周报（8.28-9.3）：华为卫星通信专利获授权；光纤光缆景气度反转趋势持续 (2022-09-05) 5. 通信行业物联网周报（8.21-8.27）：运营商7月数据向好，中报披露进入尾声 (2022-08-28) 6. 通信行业物联网周报（8.14-8.20）：运营商增资蜂窝基带，智控厂商打开新增长级 (2022-08-22) [Table_Summary]  行情回顾：本周沪深300指数报收3842.47点，上涨0.99%。申万通信指数报收1885.93点，上涨5.03%，物联网指数报收6034.38点，较上周下跌3.17%。  物联网板块总体观点：1.海外需求强劲，看好疫情后国内物联网需求修复的景气度反转。2.预计下半年材料成本松动，中下游将厚积薄发。3.疫情延后汽车、智能家居等需求，关注复工复产带来的应用层相关产业链需求边际增长。4.2022海缆招标逐渐落地，相关公司业绩确定性进一步增强。5.建议关注电源控制器转型储能/光伏逆变器/机器视觉投资机会。6.关注卫星互联网民用投资机会。  物联网基础材料：受工业硅料价格上涨影响，上半年电子级硅料价格维持高位，下半年伴随行业扩产落地，硅料价格有望回落，主要标的：神工股份等。  必备元件：产业转移趋势持续，主要标的：泰晶科技、惠伦晶体、中瓷电子等。  传感器：智能物联进程持续推进，民用与车载新风渗透率逐步提升。主要标的：汉威科技、四方光电等。  北斗/GNSS：卫星产业链日趋成熟，叠加政策催化。主要标的：华测导航等。  智能控制器：万物互联与整机厂ODM外包趋势推动智能控制器量价齐升，关注智控厂商拓展储能、汽车电子带来的机会。主要标的：和而泰、拓邦股份等。  蜂窝基带/模组：据MRFR，预计到2040年底，全球6G市场将价值3400亿美元，10年复合增速超58%。主要标的：翱捷科技、移远通信、美格智能等。  WiFi/BT SoC：供给端产能紧张维持，需求端结构性分化明显。主要标的：乐鑫科技、晶晨股份、瑞芯微、全志科技、恒玄科技、中颖电子等。  电力线载波通信：电网信息化带来新增需求，PLC节点数量有望大幅提升。主要标的：创耀科技、力合微、东软载波、鼎信通讯等。  连接器：我国汽车电动化、智能化趋势不改，主要标的：瑞可达、意华股份等。  射频：苹果华为发布新机，华为配置卫星通讯功能。结构上关注5G PA模组放量过程中，具备自身阿尔法属性的公司。主要标的：卓胜微、唯捷创芯等。  光纤光缆：集采规模增长，景气延续，主要标的：中天科技、亨通光电等。  风光储：唐山市发布新文件，到2025年，唐山市累计新开工建设海上风电项目2-3个，装机容量300万千瓦。主要标的：中天科技、亨通光电等。  光模块：LightCounting下调对今年以太网光模块的增长预期至9%，短期波动不扰长期增长逻辑。主要标的：新易盛、中际旭创、仕佳光子等。  运营商：减速降费趋势减弱，看好运营商业绩修复。主要标的：中国移动等。  设备商：政企业务国产替代趋势不变，主要标的：中兴通讯、紫光股份等。  会议信息化：后疫情时代企业在线会议需求持续上升，软端会议付费化与硬件市场下沉推动市场扩容，关注AR/VR办公产品增量。主要标的：亿联网络等。  IDC：看好拥有核心区域资源、绿色节能优势的IDC厂商的成长性。主要标的：宝信软件、数据港、英维克等。  车联网：多地推动L3及以上级别自动驾驶的开发及应用，车联网相关公司整体维持较高景气度。主要标的：德赛西威、华阳集团、鸿泉物联、万马科技等。  工业互联网：工信部政策推动IT-OT网络融合，工业以太网设备需求增长。主要标的：三旺通信、奥普特、凌云光、天准科技等。  风险提示：新冠疫情反复风险，芯片供给短缺风险，原材料价格上涨风险等。 -24%-17%-10%-3%4%11%21/1021/1222/222/422/622/822/10通信 沪深300 物联网周报（10.9-10.15） 请务必阅读正文后的重要声明部分 目 录 1 本周行情回顾 ................................................................................................................................................................................................ 1 2 行业新闻 ......................................................................................................................................................................................................... 4 3 本周新股上市跟踪 ....................................................................................................................................................................................... 8 4 公司公告 ......................................................................................................................................................................................................... 9 4.1 增持/减持/回购.................................................................................................................................................................................... 9 4.2 股票/债券发行 ...................................................................................................................................................................................11 4.3 业绩预告/快报/季报/年报 ..............................................................................................................................................................11 4.4 激励/其他 ............................................................................................................................................................................................12 5 核心观点及投资建议 .................................................................................................................................................................................13 5.1 物联网之基础材料 ............................................................................................................................................................................13 5.2 物联网之感知层.................................................................................................................................................................................13 5.3 物联网之传输层.................................................................................................................................................................................13 5.4 物联网之平台层.................................................................................................................................................................................14 5.5 物联网之应用层.........................................................................................................................................................................