客服电话
15801580457
资本是逐利的,强大的资本运作可以提高企业活力、实现效益增长,亦能搅动商界风云。24年资产翻10万倍的海航,不断亏损也要纳斯达克挂牌的瑞幸,利用资本晋升为资本的对赌成功的明星们……这些都是资本运作的典范。但正如陈九霖在《商业的逻辑》一书中所说:可惜中国真正懂得资本运作的企业家不多。
金融新时代开启,传统行业转型升级,挑战与机遇并存,那些不懂资本运作的企业家迟早要被暗潮淘汰出局;能否突破重围,登上财富顶峰,也是各凭本事“阴谋阳谋”…… 本文重点介绍了资本运作这一经济名词,及企业上市前通常采用的11种资本运作模式,欢迎大家收藏、转发。 资本运作(Capital operation)是形成于中国90年代的一个经济学新名词,西方经济学中并没有这一概念。 它是指利用资本市场法则,通过资本管理的技巧性运作或资本的科学运作,实现资本价值大幅增值、效益增长的一种方式。 简而言之,就是资产与资本的交易: 发行股票、发行债券(包括可转换公司债券)、配股、增发新股、转让股权、派送红股、转增股本、企业的合并、托管、收购、兼并等,对企业的资产进行剥离、置换、出售、转让,或对企业进行合并、托管、收购、兼并的行为 资本运作重视资本的支配和使用。 大部的利润来源于使用资产,通过合资、兼并、控股、租赁等形式来获得更大资本的支配权,把“蛋糕做大”,获得更大的资本增值。
企业上市前的资本运作方式有很多,所以要选择对企业适合的操作模式。
一、并购重组
并购重组,即兼并、收购。
一般指在市场机制的作用下,企业为了获得另一企业的控制权而采取的产权交易活动。
常见并购重组的方式有:
并购重组的案例有很多,譬如为实现产业升级的宝武钢铁和上海汽车,为完成产业链的中粮集团,以及反向收购的平安等等。
注:2月28日,证监会官网显示,允许上市公司对并购重组的配套融资做出适当调整!
二、股权投资
是指投资方通过投资拥有被投资方的股权,投资方成为被投资方的股东,按所持股份比例享有权益并承担相应责任与风险。
三、吸收股份并购模式
优势:
不涉及现金流动,避免了融资问题;规避了现行市场的额度。
四、资产置换式重组模式
注意:双方公允价值和计税价值;流转税和所得税;换入资产的入账价值等。
五、以债权换股权模式
六、合资控股模式
七、在香港注册后再合资模式
八、股权拆细
九、杠杆收购
杠杆收购步骤如下图:
十、战略联盟模式
十一、投资控股收购重组模式
上市公司对被并购公司进行投资,从而将其改组为上市公司子公司的并购行为。这种以现金和资产入股的形式进行相对控股或绝对控股,可以实现以少量资本控制其他企业并为我所有的目的。
优势:
通过投资控股可以扩大资产规模,推动股本扩张,增加资金募集量,充分利用其“壳资源”,规避了初始的上市程序和企业“包装过程”,有利于节约时间,提高效率。
以上,并购重组、股权投资、杠杆收购等11种模式,都是企业上市前可选择的资本运作方式;不同的企业应当结合自身实际选择适用的操作模式,这样既能保护股东利益,又不影响企业上市的目的。
最后小智还想提醒各位:
中国资本运作行业蕴藏着巨大发展潜能,同时也出现大量非法分子冒充资本运作从事非法传销活动,请广大消费者注意识别,切勿上当受骗 。❌
文章版权归作者所有,作者观点不代表本平台立场,部分文章推送时未及时与原作者取得联系,若有来源标注有误侵犯您的权益,烦请告知我们会立即删除
欢迎关注公众号获得更多资讯
"扫一扫" 获得更多资讯
主要总结了哪些国有企业不设股东会,以及不设股东会该如何运作管理
本文档重点介绍国有资本投资运营公司管控模式及同国资委的权力划分。
“十三五”期是川发展进入新的战略发展期、努力建成国际一流综合型国有资本运营公司关键期,是川发展从战略布局转入实质提升重要阶段。本报告从川发展集团战略定位、六大业务板块定位,十三五期“11356”总体发展战略目标、不同权属企业及上市公司群管控模式、业务结构布局及产业投资选择、战略举措等多个维度或章节,对川发展战略进行了系统深度研究和阐述,为各类省属综合型国资运营公司制定战略规划、编制“十四五”规划提供了规划指引、方法论和重要案例参考借鉴。
本报告提供了某集团党委前置研究讨论事项清单,供参照借鉴。
本文档主要介绍十四五时期新型科研院所的资本运作模式,以供参考。
客服电话
15801580457
微信服务号
PHP网站源码松岗网络营销观澜百姓网标王罗湖推广网站双龙网站设计模板南澳seo排名布吉企业网站建设大浪百度竞价吉祥SEO按天计费横岗建设网站惠州网站设计模板沙井建设网站爱联如何制作网站塘坑模板网站建设大鹏网站设计南联百度爱采购福永网站设计模板宝安网站开发沙井建网站沙井高端网站设计广州企业网站建设松岗网站定制永湖网站改版南山企业网站制作塘坑网站制作西乡模板制作布吉企业网站建设大芬SEO按天计费石岩网络推广西乡百度竞价包年推广民治百度竞价歼20紧急升空逼退外机英媒称团队夜以继日筹划王妃复出草木蔓发 春山在望成都发生巨响 当地回应60岁老人炒菠菜未焯水致肾病恶化男子涉嫌走私被判11年却一天牢没坐劳斯莱斯右转逼停直行车网传落水者说“没让你救”系谣言广东通报13岁男孩性侵女童不予立案贵州小伙回应在美国卖三蹦子火了淀粉肠小王子日销售额涨超10倍有个姐真把千机伞做出来了近3万元金手镯仅含足金十克呼北高速交通事故已致14人死亡杨洋拄拐现身医院国产伟哥去年销售近13亿男子给前妻转账 现任妻子起诉要回新基金只募集到26元还是员工自购男孩疑遭霸凌 家长讨说法被踢出群充个话费竟沦为间接洗钱工具新的一天从800个哈欠开始单亲妈妈陷入热恋 14岁儿子报警#春分立蛋大挑战#中国投资客涌入日本东京买房两大学生合买彩票中奖一人不认账新加坡主帅:唯一目标击败中国队月嫂回应掌掴婴儿是在赶虫子19岁小伙救下5人后溺亡 多方发声清明节放假3天调休1天张家界的山上“长”满了韩国人?开封王婆为何火了主播靠辱骂母亲走红被批捕封号代拍被何赛飞拿着魔杖追着打阿根廷将发行1万与2万面值的纸币库克现身上海为江西彩礼“减负”的“试婚人”因自嘲式简历走红的教授更新简介殡仪馆花卉高于市场价3倍还重复用网友称在豆瓣酱里吃出老鼠头315晚会后胖东来又人满为患了网友建议重庆地铁不准乘客携带菜筐特朗普谈“凯特王妃P图照”罗斯否认插足凯特王妃婚姻青海通报栏杆断裂小学生跌落住进ICU恒大被罚41.75亿到底怎么缴湖南一县政协主席疑涉刑案被控制茶百道就改标签日期致歉王树国3次鞠躬告别西交大师生张立群任西安交通大学校长杨倩无缘巴黎奥运