1992年4月1日，国务院批准撤销建德县，设立建德市。之后，市委于6月6日举行撤县设市庆典大会。撤县设市是对建德人民长期艰苦奋斗、砥砺奋进的肯定，标志着建德的各项事业进入了一个新的发展阶段，成为建德人民永远铭记的一个重要时刻。

20世纪80年代末，建德县委、县政府为了适应经济社会发展和改革开放的新形势，推进城市化建设进程，提升建德的知名度和美誉度，决定开展申报撤县设市工作。

建德撤县设市具有几个主要优势：有着千年历史的严州古城，从古至今一直是州府所在地，在中国古代和近代史中都有着一定的历史地位；新中国建立的第一个“三自”水电站就在建德；建德旅游开发很早，20世纪80年代建德旅游已声名鹊起；建德国有经济占比很高，工业基础较好；1991年，建德预算内财政突破亿元大关。

建德县政府先后3次向杭州市人民政府呈报《关于要求将建德县改设新安江市的请示》，又先后两次向浙江省民政厅呈报《关于要求将建德县改设建德市的补充报告》。省政府于1990年11月向国务院报送了《关于要求撤销建德县改设建德市的请示》。

国家民政部先后3次派人到建德考察，认为建德撤县设市的条件基本成熟。1992年3月，民政部向国务院上报《关于批复浙江省建德县撤县设市的请示》。经国务院批准，民政部于1992年4月1日下达《关于浙江省撤销建德县设立建德市的批复》（民行批〔1992〕33号），“同意撤销建德县，设立建德市（县级），由省直辖；以原建德县的行政区域为建德市的行政区域，不增加机构和人员编制。”

省政府于1992年4月25日以（浙政发〔1992〕101号）文件下达《关于撤销建德县设立建德市的通知》。至此，建德撤县设市获得正式批准，标志着建德已跨入全国城市的行列。

6月6日下午1时，中共建德市委、建德市人民政府在清心宾馆召开新闻发布会，正式对外宣布建德撤县设市。下午3时，在新安江影剧院举行撤县设市庆典大会，会上举行“中国共产党建德市委员会”“建德市人民政府”的授牌、授印仪式。

在撤县设市的同时，实施了撤区扩镇并乡工作。1992年2月，撤销梅城、寿昌、乾潭、三都、大同5个区公所，非建制区新安江区也停止运行，由县直接管理乡镇。

在撤区的基础上，撤销白沙镇、更楼镇、洋溪镇，建立新安江镇；撤销芝峰乡，并入乾潭镇；撤销南峰乡、千鹤乡，并入梅城镇；撤销长宁乡，并入杨村桥镇；撤销梓里乡、前源乡，并入三都镇；撤销陈家乡、卜家蓬乡，并入寿昌镇；撤销溪口乡，并入大同镇；撤销罗村乡、下包乡，新建下包乡；合并下涯乡和大洲乡，新建下涯镇；合并航头乡和大店口乡，新建航头镇；合并檀村乡和里叶乡，新建檀村镇；合并李家乡和长林乡，新建李家镇。至4月底，全县共设13个镇、14个乡。