三线城市方面，在中指院统计的261个三线城市中，由于去化周期数据存在一定获取难度，目前来看，丹东、蚌埠在土地新政后减少土地供给，并且去化周期大幅缩短。而位于珠三角周边的珠海、佛山、晋江等地加大供地后，去化周期有所提升。
同样，从量价角度来看，17年1-10月，三线城市中，位于长三角的临安、常熟、安庆、舟山以及位于珠三角周边的清远、肇庆、中山等卫星城卫星城市宅地供应量价齐涨。而位于湖北省内的仙桃、十堰、荆门等部分中部地区城市出现了宅地成交量价齐跌的现象。
从长期来看，地方政府在中央部署后，先后出台了宅地供应“三年滚动计划” 以及“五年计划”，落实到年均供应规模数据，若考虑北京集体用地转化部分以及深圳提升供地容积率，整体而言，一线城市“十三五”期间宅地供应规模相比于“十二五”有所提升。而我们统计的二线样本城市中，仅有杭州、成都宅地供应规模有小幅提升，其他城市供地规模均不及“十二五”期间供应水平。因此，我们需要指出的是，尽管重点城市短期供地有加快迹象，但受制于土地资源“硬约束”的限制，中长期来看，重点一二线城市的住宅用地供给将依旧紧张。
土地方面除供应规模调控外，针对房企拿地方面的限制也趋于严格。热点城市推出“限地价、竞配建”、“限房价、竞地价”、“限地价、竞房价”等多种土拍新规，通过行政限制的手段防止地价过快上涨，保定以及石家庄部分地块要求限售10年，进一步打击投资性需求，有利于促进土地市场逐步回归理性。
此外，地方政府加强对土地出让金资金来源的审核，例如17年2月上海土拍市场因资金来源问题现场取消两房企竞拍资格，而部分城市对土地首付款的比例（一般不低于50%）及余款支付时间提出具体要求，以加强防范银行理财资金借到非标进入土地市场。在后端的预售方面，近60个地方政府对备案价格以及上涨幅度提出限制，对平抑房价上涨过快起到积极作用。
值得一提的是，17年下半年部分城市地块对房企资质进行了限制，例如深圳 A002-0060宗地要求竞买电请人必须为深圳注册的世界500强企业，而前海两宗地块对于主体资格规定更为严格，其中一宗地要求竞买人为公司制国家级产业发展基金，另一宗地要求竞买人为银监会批准的民营银行，土地出让接近定向转让。此外，在 17年11月，苏州2017-WG-39号地块要求配建商业综合体，并且要求拿地房企为连续3年世界500强企业。地方政府提高拿地门槛，会促使龙头房企集中度的进一步提升，同时中小房企拿地相对更加困难。
参考观研天下发布《2018-2023年中国房地产产业市场发展现状调查与投资前景趋势研究报告》
以苏州为例，从16年5月开始，苏州陆续对多个地块限制最高报价，超过最高报价，终止土地出让。比较17苏州拿地项目与16年4月前出让项目，17年拿地均价下滑明显，同时我们发现17年苏州的出让土地在地理位置距离市中心更远。政府在土地出让过程中既要考虑房价上涨的调控目标，同时还要满足自身的利益需求，17年各线城市的供地质量都有所下滑。
注：橙色代表17年拿地项目，蓝色代表16年4月拿地项目
在三四线的土地获取集中度大幅提升， 17年龙头企业在三四线特别是换三大经济区的三四线 城市土地竞争十分激烈，土地价格抬升的速度同样超过该区域房价的上涨幅度。按照地产企业传统的盈利规则，在限制政策较少的区域，可以获得更高的周转率及利润水平，预计18年三四线城市市场依然会是房企竞争的第二主战场。
分区域来看，长三角区域内，15家龙头房企17年上半年的布局主要集中在合肥、南京、杭州、上海四城周围。以这四城为中心，多数三四线城市位于其100公里的区域圈内，而少数偏离100公里以外的城市也均位于以上四城200公里范围内。从长三角区域内三四线拿地力度来看，无锡、常州、嘉兴、绍兴、镇江、滁州拿地力度相对较大，而拿地力度较大的城市主要有两类特点，第一，距离中心四城相对较近，例如绍兴、滁州、镇江等地，第二，处于中心四城100公里半径圈交集的城市，例如无锡、嘉兴等地。
注：扣除“双限”土拍新规项目后，按前10大建面地块计算溢价率。
而相比长三角新增土储的三四线城市分布，龙头房企在珠三角城市群的三四线城市布局更为集中，从15家龙头房企的拿地分布来看，以佛山、重视、珠海、肇庆、江门、东莞、惠州等地为主，基本分布在以广州、深圳为核心的80公里半径圈以内。同时，除韶关、清远、阳江之外，其余城市均属于粤港澳大湾区城市群。珠三角三四线拿地城市的集中化意味着其土地市场竞争相比长三角三四线城市更为激烈。
从土地溢价率来看，扣除采用“双限”土拍新规的地块之后，遴选各个城市17 年年初至今拿地建面前10大的地块项目计算溢价率，珠三角城市溢价率显著偏高，例如惠州17年以来建面前10大地块综合溢价率已高达242%，佛山达到212%，而长三角区域内房企拿地力度较大的无锡、常州、绍兴仅为36%、27%、51%，溢价率相对偏高的徐州、连云港、嘉兴前十大建面地块的综合溢价率达150%、123%、86%，与珠三角城市相比仍然有所偏低。
同样，从量价角度来看，17年1-10月，三线城市中，位于长三角的临安、常熟、安庆、舟山以及位于珠三角周边的清远、肇庆、中山等卫星城卫星城市宅地供应量价齐涨。而位于湖北省内的仙桃、十堰、荆门等部分中部地区城市出现了宅地成交量价齐跌的现象。
图：300城市供给/成交住宅用地规划建筑面积（万平米）
表：17 年 1-10 月部分三四线城市土地出让规模增速情况一览
从长期来看，地方政府在中央部署后，先后出台了宅地供应“三年滚动计划” 以及“五年计划”，落实到年均供应规模数据，若考虑北京集体用地转化部分以及深圳提升供地容积率，整体而言，一线城市“十三五”期间宅地供应规模相比于“十二五”有所提升。而我们统计的二线样本城市中，仅有杭州、成都宅地供应规模有小幅提升，其他城市供地规模均不及“十二五”期间供应水平。因此，我们需要指出的是，尽管重点城市短期供地有加快迹象，但受制于土地资源“硬约束”的限制，中长期来看，重点一二线城市的住宅用地供给将依旧紧张。
图：热点城市“十二五”与“十三五”期间年均宅地供应规模（万方）
土地方面除供应规模调控外，针对房企拿地方面的限制也趋于严格。热点城市推出“限地价、竞配建”、“限房价、竞地价”、“限地价、竞房价”等多种土拍新规，通过行政限制的手段防止地价过快上涨，保定以及石家庄部分地块要求限售10年，进一步打击投资性需求，有利于促进土地市场逐步回归理性。
表：17 年部分城市土地“竞拍”新规一览
此外，地方政府加强对土地出让金资金来源的审核，例如17年2月上海土拍市场因资金来源问题现场取消两房企竞拍资格，而部分城市对土地首付款的比例（一般不低于50%）及余款支付时间提出具体要求，以加强防范银行理财资金借到非标进入土地市场。在后端的预售方面，近60个地方政府对备案价格以及上涨幅度提出限制，对平抑房价上涨过快起到积极作用。
值得一提的是，17年下半年部分城市地块对房企资质进行了限制，例如深圳 A002-0060宗地要求竞买电请人必须为深圳注册的世界500强企业，而前海两宗地块对于主体资格规定更为严格，其中一宗地要求竞买人为公司制国家级产业发展基金，另一宗地要求竞买人为银监会批准的民营银行，土地出让接近定向转让。此外，在 17年11月，苏州2017-WG-39号地块要求配建商业综合体，并且要求拿地房企为连续3年世界500强企业。地方政府提高拿地门槛，会促使龙头房企集中度的进一步提升，同时中小房企拿地相对更加困难。
表：17 年部分地块出让附加条件一览
参考观研天下发布《2018-2023年中国房地产产业市场发展现状调查与投资前景趋势研究报告》
以苏州为例，从16年5月开始，苏州陆续对多个地块限制最高报价，超过最高报价，终止土地出让。比较17苏州拿地项目与16年4月前出让项目，17年拿地均价下滑明显，同时我们发现17年苏州的出让土地在地理位置距离市中心更远。政府在土地出让过程中既要考虑房价上涨的调控目标，同时还要满足自身的利益需求，17年各线城市的供地质量都有所下滑。
图：苏州地区2017年拿地价格与2016年周边项目比较
注：橙色代表17年拿地项目，蓝色代表16年4月拿地项目
在三四线的土地获取集中度大幅提升， 17年龙头企业在三四线特别是换三大经济区的三四线 城市土地竞争十分激烈，土地价格抬升的速度同样超过该区域房价的上涨幅度。按照地产企业传统的盈利规则，在限制政策较少的区域，可以获得更高的周转率及利润水平，预计18年三四线城市市场依然会是房企竞争的第二主战场。
图：15家龙头房企17年上半年三四线拿地区域分布
图：15家龙头房企17年上半年在长三角三四线城市的拿地分布
分区域来看，长三角区域内，15家龙头房企17年上半年的布局主要集中在合肥、南京、杭州、上海四城周围。以这四城为中心，多数三四线城市位于其100公里的区域圈内，而少数偏离100公里以外的城市也均位于以上四城200公里范围内。从长三角区域内三四线拿地力度来看，无锡、常州、嘉兴、绍兴、镇江、滁州拿地力度相对较大，而拿地力度较大的城市主要有两类特点，第一，距离中心四城相对较近，例如绍兴、滁州、镇江等地，第二，处于中心四城100公里半径圈交集的城市，例如无锡、嘉兴等地。
图：15家龙头房企17年上半年在珠三角三四线城市的拿地分布
图：长三角、珠三角主要三四线城市土地溢价率比较
注：扣除“双限”土拍新规项目后，按前10大建面地块计算溢价率。
而相比长三角新增土储的三四线城市分布，龙头房企在珠三角城市群的三四线城市布局更为集中，从15家龙头房企的拿地分布来看，以佛山、重视、珠海、肇庆、江门、东莞、惠州等地为主，基本分布在以广州、深圳为核心的80公里半径圈以内。同时，除韶关、清远、阳江之外，其余城市均属于粤港澳大湾区城市群。珠三角三四线拿地城市的集中化意味着其土地市场竞争相比长三角三四线城市更为激烈。
从土地溢价率来看，扣除采用“双限”土拍新规的地块之后，遴选各个城市17 年年初至今拿地建面前10大的地块项目计算溢价率，珠三角城市溢价率显著偏高，例如惠州17年以来建面前10大地块综合溢价率已高达242%，佛山达到212%，而长三角区域内房企拿地力度较大的无锡、常州、绍兴仅为36%、27%、51%，溢价率相对偏高的徐州、连云港、嘉兴前十大建面地块的综合溢价率达150%、123%、86%，与珠三角城市相比仍然有所偏低。
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