2017年以来，以“去杠杆”为目的的监管政策不断加码，地方政府债务管理逐步收紧，政信项目融资面临的形势愈加严峻，城投公司/融资平台转型的诉求更加迫切。面对复杂的宏观经济形势，相关部门也对政策也作出了相应的调整。
7月23日召开的国务院常务会议提出，要有效保障在建项目资金需求，对必要的在建项目要避免资金断供、工程烂尾。7月31日召开的中央政治局会议提出，要加大基础设施领域补短板的力度。另外，据媒体报道，监管部门近日对部分信托公司进行窗口指导，鼓励金融机构在符合资管新规和执行细则的条件下加快项目投放。可以预见，上半年基建投资速度放缓的局面将会扭转。
那么，在政策调整的背景下，地方政府投融资是否迎来新的春天？
应当如何解读一系列新的政策动向？
政信项目有哪些融资渠道和新的模式？
如何在合规性与可行性之间找到平衡点？
各类市场主体如何找到自身的位置和业务机会？
城投公司如何转型？转型中应避免走哪些弯路？
鉴于此，智信诚邀您出席将于8月18日-19日（周六、日）在上海举行的主题为“新形势下地方政府投融资模式全解及城投公司转型案例剖析”的资管业务研修班。听三位行业资深人士全面分析新的政策环境下政信项目的投融资机会和城投公司转型路径，与来自全国各地包括银行、信托、券商、私募、租赁公司等各类机构以及产业方和城投公司的学员深入交流探讨！
课程提纲
01
债务管控下的地方政府投融资模式和路径解析
讲师：田鹏 中国国际经济咨询有限公司投资咨询部副总经理
一、地方政府债务管理的沿革与发展
1、地方政府投融资模式发展历程
2、地方政府债务管理政策演变
3、当前地方政府债的管理与发行
4、2018年新政策要求与导向
二、债务管控要求下的政府投融资路径
1、包罗万象的明星模式：基金
（1）产业基金
（2）政府引导基金
（3）政府投资基金
2、政府购买服务——昙花一现的热点模式
3、PPP ——路途坎坷的网红模式
三、地方政府投融资平台的发展前路
1、政府投融资平台转型的政策要求
2、政府投融资平台转型的现实要求
3、政府投融资平台转型的路径要求
4、平台市场化的结构设计与联动效应
（1）平台转型的结构设计与案例
（2）平台市场化与国资管理体系改革
（3）平台市场化与国企混改
5、平台市场化后的投融资路径设计
02
社会资本参与政府类项目模式解析和创新探索
讲师：C老师 某PPP行业龙头企业融资部总经理助理
一、 PPP市场总览与民营资本参与概况
1、PPP市场概况
2、民营资本进入的初衷
3、民营资本参与PPP项目的现状
4、民营资本参与PPP项目的具体模式
5、民营资本的优势
6、民营资本的困难与应对
二、 当前环境下的社会资本方对策
1、政策走向及预判
2、政策对行业的影响
3、各参与主体发生的变化
4、社会资本方的对策
三、 后PPP时代的探索
1、BLT模式
2、EPC+F模式
3、EPC+F+O模式
03
新形势下平台融资及政信业务模式与实践
讲师：A老师 某股份制银行业务创新中心
一、当前宏观经济分析与展望
1、上半年经济数据透析产业发展状况
2、近期宏观调控政策对银行的影响
3、未来产业发展方向与展望
二、2018年政信融资政策分析 1、2018年政信融资政策分析 （1）政信融资监管政策汇总分析
（2）《政府购买服务管理办法》对棚改业务的影响以及后续棚改融资策略
（3）23号文解读与交易结构创新破解政策难点 2、政信融资违规和整改案例分析 （1）财政部和审计署发现的违规举债情况 （2）地方政府违规融资整改案例分析
三、资管新规解读与非标投资
1、资管新规与实施细则对比解读 2、央行通知对银行非标投资影响 3、证监会资管细则解读及其影响 4、资管新规细则对社融、信用债投资的影响
四、资管新规约束下的非标投资
1、银行非标投资范围 （1）非标与非非标定义与范围 （2）非标与表内信贷关系 （3）非标与信用债关系与影响 2、资管新规下非标投资 （1）非标融资企业选择 （2）不同风险偏好下企业非标融资方式的选择 （3）非标投资与表内信贷互动合作 （4）非标融资的风险审批与资金监管
3、新规下非标融资案例分析
（1）非标与非非标融资的选择与方式
（2）通道的选择与税负分析
五、资管新规及监管政策对产业基金的影响与应对 （1）资管新规对私募基金业务的影响 （2）现有政策体系下银行与私募基金的最新合作方式 （3）银行私募基金投向与风险偏好 （4）传统名股实债基金的优化升级
（5）新规下基金交易结构的创新 （6）与银行合作私募基金业务的合作要点分析
04
城投公司融资及城投转型案例
讲师：A老师 某股份制银行业务创新中心
一、城投公司发展演变
二、城投公司融资渠道选择
1、城投债
2、银行信贷
3、非标融资
三、城投公司存量债务化解
四、平台公司转型背景与路径
1、地方政府融资平台公司转型背景
2、地方政府融资平台公司转型路径
（1）现有平台公司承担职能分析
（2）42号文中平台公司转型要求
（3）平台公司主要转型路径及其比较优势分析
（4）平台转型实例介绍与分析
五、平台公司与社会资本合作转型
1、我国产业基金的定义及发展历程
（1）产业基金的定义和分类
（2）产业基金的监管要求及发展历程
（3）产业基金的组织架构及组织形式对比
（4）产业基金的创新退出方式
2、同股同权型产业基金的结构设计
（1）同股同权型产业基金的定义和分类
（2）资金募集方式和项目选择
（3）退出方式与税收确认
（4）资金监管和投后管理
（5）平台公司与上市公司合作产业基金实例分析
六、平台公司与上市公司、银行合作并购基金案例分析与风险管理
1、上市公司合作基金模式
（1）常见交易结构解析
（2）上市公司并购出险业务重点分析
2、并购标的选择与退出路径
（1）并购资产、项目分析
（2）不同资产、项目退出路径的设计与选择
3、平台公司收购上市公司案例分析与启示
（注：课程提纲还在持续细化、优化中，现场将讲解大量案例。您也可以将感兴趣的、提纲中没涉及的内容反馈给我们，我们会采纳合理建议。）
讲师介绍
A老师
某股份制银行业务创新中心
现就职某大型股份制商业银行业务创新中心，负责产品方案设计与创新、重大项目的引入与投放、分行业务培训等工作，熟悉地方政府投融资相关政策，深度参与各类业务模式。曾供职于四大会计师事务所及咨询公司。长期从事资产管理产品开发、政策法规研究与战略设计工作。
C老师
某PPP行业龙头企业融资部总经理助理
现供职于某PPP行业龙头企业，任集团融资部总经理助理，负责行业政策解读与策略应对、社会资本方同业研究、部分区域的金融环境调研、项目可融性评估及项目融资、PPP合同谈判、泛PPP业务的探索与研究，经手落地项目总规模逾200亿元。
田鹏
中国国际经济咨询有限公司投资咨询部副总经理
现任中国国际经济咨询有限公司投资咨询部副总经理，拥有中国律师执业资格。常年为市、区级地方政府提供政府投融资咨询服务，主要负责政府基础设施和公用事业投融资、政府平台公司转型优化及PPP模式结构设计与操作。曾参与国内首支新型城镇化建设基金设立募集工作，并为天津、江苏、云南等地区多家市、区级城投及政府融资平台市场化转型提供服务。
时间地点
时间：8月18-19日（周六日）
周六：
上午9:00-12:00，下午13:30-16:30
周日：
上午9:00-12:00，下午13:30-16:30
地点：上海（某核心地段酒店）
适合对象
1、财政、发改、基础设施相关政府部门负责人；
2、从事基础设施建设和运营的央企、国企、民企等高管和投融资部门负责人；
3、银行、信托、证券、保险、基金子、私募、租赁、财富管理公司等相关业务负责人；
4、咨询公司、会计师事务所、律师事务所等单位专业人员等。
课程费用
课程费用：5000元/人
（尊享两个全天课程+课件+两天午餐）
早鸟价：4800元/人
（8月15日之前报名）
团购价：4500元/人
（3人以上成团）
头条号入驻
财经自媒体联盟 更多自媒体作者
新浪财经头条意见反馈留言板
4000520066 欢迎批评指正
All Rights Reserved 新浪公司 版权所有
